Argumentul aprins despre care aurul și bitcoinul este cea mai bună investiție are loc de ceva vreme. Deoarece bitcoin a pierdut aproape 64% din valoarea sa în 2022, unii investitori ar fi putut pierde suportul pentru criptomonede.
Multe bitcoin (BTC) scepticii spun că există prea multă incertitudine și volatilitate în jurul criptomonedei majore. În plus, bitcoin trebuie să recupereze o serie de angajamente semnificative menite să-și susțină propunerea de valoare. De exemplu, afirmația că ar proteja împotriva inflației sau a piețelor extrem de volatile.
Chiar dacă unele dintre defectele bitcoin au fost, fără îndoială, dezvăluite în acest an, următoarea întrebare este încă pertinentă: aurul reprezintă o investiție superioară pe termen lung față de bitcoin?
De ce să investești în aur
Bitcoin se tranzacționează în esență ca și acțiunile unei afaceri IT cu risc ridicat și cu o creștere mare. Pe baza profiturilor care învinge piața pe care firmele le pot oferi, acestea pot face investiții excelente în timpul piețe de tauri.
Investitorii, totuși, caută adesea active mai puțin riscante în timpul apelurilor proaste, cum ar fi acțiunile blue-chip și aurul. Pe baza acestui argument, aurul este o opțiune de investiții mai sigură atâta timp cât preocupările legate de inflație și posibilitatea unei recesiuni continuă să planeze asupra economiei.
În plus, unii ar putea spune că pur și simplu nu există „cazuri de utilizare non-speculative” pentru bitcoin. În schimb, aurul are aplicații valide care cresc constant cererea de metal.
De ce să investești în bitcoin
Principala justificare pentru bitcoin este că, din punct de vedere istoric, a oferit randamente anuale mult mai mari decât orice alt activ. Cu câștiguri anuale de 230.6% în cei zece ani din 2011 până în 2021, bitcoin a fost cel mai bun activ din lume. Acesta a fost de zece ori mai bun decât rezultatele chiar și ale celor mai bune acțiuni tehnologice cu creștere mare. Și de-a lungul existenței sale, bitcoin a oferit investitorilor o rentabilitate de peste 17,000%.
În schimb, în mod tradițional, aurul a produs randamente anuale slabe pe perioade mai lungi. Randamentul anualizat al aurului din 2011 până în 2021 a fost de abia 1.5%.
Investitorii credeau că obțin tot ce este mai bun din ambele lumi Bitcoin până în 2022, pentru că a oferit un loc sigur pentru a păstra activele și posibilitatea unor profituri anuale fantastice. Cu toate acestea, bitcoin nu a oferit nici anul trecut. Pe de altă parte, aurul și-a îndeplinit promisiunea. Spre deosebire de scăderea bitcoin din 2022, aurul este practic constant pentru anul (în scădere cu aproximativ 1%).
Deși bitcoin nu s-a dezvoltat niciodată în rețeaua de plăți pe care mulți o anticipau când a apărut pentru prima dată în 2009, există indicii că este o alegere din ce în ce mai viabilă pentru tranzacțiile online, mai ales acum că activul își revine din turbulențele anterioare ale pieței ursului. Acest lucru se datorează parțial muncii creative de a adăuga straturi de plată mai rapide (cum ar fi Lightning Network) peste stratul de bază al blockchain-ului său. Recenta ușoară revenire pare a fi o veste bună pentru diverși pasionați de bitcoin.
Criptomonede precum bitcoin vor deveni mai critice pe măsură ce economia digitală se extinde ca mijloc de efectuare a plăților. Conform acestui punct de vedere, aurul fizic ar putea pierde semnificația în era digitală.
Cu toate acestea, ambele active au avut un an dificil, bazat pe diferite aspecte. Mai jos este modul în care au evoluat în 2022.
Analiza prețului aurului
În 2022, pe măsură ce metalul galben s-a confruntat cu provocări din partea unei monede puternice din SUA și a războiului împotriva inflației al Rezervei Federale a SUA, sprijinul a venit din rolul său de refugiu și de acoperire împotriva inflației.
Aurul, care a scăzut cu aproape 1.6% până în decembrie 2022, nu a putut să păstreze câștigurile obținute în primul trimestru, când o creștere a prețurilor ca răspuns la invazia Ucrainei de către Rusia a adus metalul prețios la un maxim de 19 luni de 2,053 de dolari uncia. Creșterea prețului din martie a reprezentat o creștere cu 13% față de valoarea inițială din ianuarie, dar a fost de scurtă durată, deoarece aurul a scăzut la nivelul de 1,939 USD după T1.
Aurul a scăzut la 1,811 USD în timpul celui de-al doilea trimestru al anului, iar volatilitatea pieței a făcut ca Dow Jones Industrial Average și NASDAQ Composite, foarte tehnologic, să intre pe teritoriul pieței ursoaice.
Slăbiciunea sezonieră și creșterea dolarului american în T3 au dus aurul la un minim de 30 de luni de 1,691 USD pe uncie. La începutul anului 2022, când economiile din întreaga lume încă se recuperau de pe urma epidemiei, războiul Rusiei împotriva Ucrainei a stârnit incertitudine, care a ajutat aurul în primul trimestru al anului.
Războiul din Ucraina a afectat semnificativ prețurile aurului
Au existat două cauze principale pentru performanța aurului în 2022. Desigur, prima este războiul, în timpul căruia mai multe metale prețioase au cunoscut creșteri substanțiale ale prețurilor — fuga către paradisuri sigure, care a predominat totul înainte de a se risipi.
După șocul inițial, prețul aurului s-a stabilizat, iar influențele pe termen lung au început să se arate. Contextul macro și scufundarea mai profundă, acțiunile și așteptările Fed ar putea fi ceea ce a ieșit în prim-plan și sunt încă cele mai importante.
Contrar credinței populare, războiul a avut o influență mai semnificativă asupra producției decât asupra prețului aurului. Invazia Ucrainei de către Rusia și sancțiunile care au urmat au făcut dificil pentru minerilor care lucrează în Rusia să asigure finanțare și echipamente din surse occidentale.
Pe măsură ce aurul a scăzut sub 1,800 de dolari în a doua jumătate a anului, inflația din SUA a atins un maxim de patru decenii de 9.1% în iunie. Unii jucători de pe piață au pus sub semnul întrebării eficacitatea aurului ca acoperire din cauza slăbiciunii sale în fața inflației. Unii specialiști spun însă că metalul galben își face treaba.
În timp ce creșterea costurilor de oportunitate influențează aurul, valoarea acestuia a fost menținută în mod substanțial în ciuda inflației larg răspândite. Vârful producției până în prezent a coincis cu un minim de peste doi ani al prețului aurului în T3, un fenomen Webb legat de sezonalitate.
Producția mină a crescut la aproximativ 950 de tone metrice pentru cele trei luni, în creștere cu 2% față de anul precedent. Chiar dacă minerii au profitat de aceste circumstanțe favorabile, repercusiunile inflației au fost inevitabile.
În ciuda scăderii puternice a cererii de investiții, cererea sa îmbunătățit cu 28% de la an la an în trimestrul septembrie. Chiar dacă achizițiile de lingouri și monede au crescut cu 36%, fondurile tranzacționate la bursă (ETF) s-au luptat cu retrageri mai mari.
Analiza prețurilor Bitcoin
Cea de-a doua iarnă majoră a criptomonedelor a început în 2022, cu afaceri de profil înalt care se prăbușesc peste tot și valoarea criptomonedelor scăzând semnificativ. Evenimentele din anul au șocat mulți investitori și au făcut mai dificilă prognoza prețului bitcoin.
Piața criptomonedelor a fost inundată de analiști care speculează cu fervoare despre unde ar putea merge Bitcoin. Au fost deseori optimiști, deși o mână a prezis că bitcoinul va scădea sub 20,000 USD per monedă.
Însă mulți observatori ai pieței au fost surprinși în ceea ce a fost un an turbulent pentru criptomonede, cu eșecurile firmelor și proiectelor de mare profil care au trimis unde de șoc în întreg sectorul.
Steagul roșu a apărut în mai odată cu prăbușirea teren, cunoscută și sub numele de UST, o monedă stabilă algoritmică menită să fie legată 1:1 de dolarul american. Datorită căderii sale, firmele expuse la ambele criptomonede au fost rănite, iar luna, moneda sora a terraUSD-ului.
Datorită legăturilor către terraUSD, Trei săgeți capitale, o firmă de hedging cu opinii solide asupra criptomonedelor, a intrat în lichidare și a depus faliment. Apoi, în noiembrie, unul dintre cele mai mari schimburi de criptomonede din lume, FTX, pe care l-a condus Sam Bankman-Fried, un om de afaceri proeminent, prăbuşit. Sectorul criptomonedelor resimte încă efectele FTX.
Prognoza Bitcoin pentru 2023
În primele zile ale revoltei după eșecul schimbului FTX, cofondatorul Mobius Capital Partners, Mark Mobius, anticipează că bitcoinul va scădea sub 10,000 de dolari pe monedă. Faptul că bitcoin este „extrem de periculos” l-a împiedicat să investească vreunul dintre clienții săi sau fondurile sale în el, a spus el, chiar dacă „cripto-ul este aici pentru a rămâne”.
Mai târziu, într-un interviu acordat CNBC, Mobius extins pe predicția sa, atribuind pierderile prezise creșterii ratelor dobânzilor și temerilor tot mai mari ale investitorilor cu privire la sectorul criptomonedei. El a spus că, deși anticipează că prețul bitcoin va rămâne în jur de 17,000 USD, acesta ar putea scădea sub 10,000 USD în anul următor.
Matthew Sigel, directorul de cercetare pentru active digitale la brokerajul VanEck, anticipează un obiectiv de preț similar. În primul trimestru al anului 2023, el crede că prețul bitcoin va scădea între 10,000 și 12,000 USD pe monedă. Cu toate acestea, el crede că până în Q3 2023, BTC ar putea ajunge la 30,000 de dolari.
Sigel atribuie căderea minerilor de criptomonede care se luptă, scriind luna trecută că mineritul bitcoin este, în general, neprofitabil, având în vedere recenta creștere a facturilor la energie și prețurile mai mici ale bitcoin. El crede că mulți mineri se vor reorganiza sau combina.
În anul următor, unii experți anticipează că prețul bitcoin ar putea scădea până la 5,000 USD, în timp ce alții estimează o creștere la 250,000 USD. Experții de la Ark Investment Management, conduși de renumitul antreprenor și investitor Cathie Wood, își mențin prognoza conform căreia valoarea unui bitcoin ar depăși 1 milion de dolari până în 2030.
Prognoza aurului pentru 2023
Mai mulți factori indică o potențială scădere a prețului aurului în 2023, inclusiv creșterea ratelor dobânzilor și revoltele geopolitice. Acesta este rezultatul că Rezerva Federală continuă să crească ratele dobânzilor și cererea scăzută de investiții. Cea mai recentă proiecție a prețului mărfurilor publicate de Banca Mondială afirmă că „deoarece se anticipează că creșterile ratelor dobânzilor vor continua mult în anul viitor, se preconizează că prețurile aurului vor scădea cu 4% în 2023”.
Care este mai bun, aurul sau bitcoin?
Totul depinde de strategia ta de investiții. Investitorii conservatori ar opta pentru aur, considerat în general un refugiu sigur. Procentul de active riscante, precum bitcoin, în portofoliile tradiționale nu depășește 10%. Cu toate acestea, dacă tranzacționați în mod activ, volatilitatea BTC ar putea părea atractivă.
Ce afectează prețul bitcoin și aur?
Atât bitcoin, cât și aurul reacționează la condițiile generale de piață și politice, cum ar fi ratele dobânzilor din SUA, ratele fiat majore, conflictele locale, pandemiile etc.
Sursa: https://crypto.news/gold-vs-bitcoin-which-is-better-and-how-are-they-related/