Fed semnalează o creștere bruscă a ratei în martie din cauza inflației – Iată cum se pot pregăti comercianții de Bitcoin

Ne place sau nu, pentru investitorii cripto, politica Rezervei Federale din SUA privind creșterea ratelor dobânzii și inflația ridicată este cea mai relevantă măsură pentru măsurarea cererii de active de risc. Prin creșterea costului capitalului, Fed crește profitabilitatea instrumentelor cu venit fix, dar acest lucru este în detrimentul pieței de valori, imobiliare, mărfuri și criptomonede.

Un aspect pozitiv al întâlnirilor Fed este că acestea sunt programate cu mult înainte, așa că Bitcoin (BTC) comercianții se pot pregăti pentru acestea. Deciziile de politică ale Rezervei Federale cauzează în mod istoric o volatilitate extremă în cursul zilei a activelor de risc, dar comercianții pot folosi instrumente derivate pentru a obține rezultate optime pe măsură ce Fed ajustează ratele dobânzilor.

O altă provocare pentru comercianți este că aceștia se confruntă cu presiunea din cauza unei corelații puternice a Bitcoin cu acțiunile. De exemplu, coeficientul de corelație pe 50 de zile față de futures S&P 500 a depășit 70% din 7 februarie. Deși nu precizează cauza și consecința, este evident că investitorii în criptomonede așteaptă direcția piețelor tradiționale.

De asemenea, este posibil ca emisiile scăzute ale Bitcoin să se dovedească a fi un beneficiu, deoarece investitorii realizează că FED rămâne fără opțiuni pentru a reduce inflația. Prin creșterea ratelor dobânzilor și mai mult, ar putea cauza rambursările datoriilor guvernului SUA să scape de sub control și, în cele din urmă, să depășească 1 trilion de dolari anual. Acest lucru creează un stimulent uriaș pentru taurii Bitcoin, dar este nevoie de precauție extremă de către cei dispuși să facă tranzacții bazate pe creșterea ratei dobânzii.

Actorii care asumă riscuri ar putea beneficia de pe urma achiziționării de contracte futures Bitcoin pentru a-și mobiliza pozițiile, dar ar putea fi, de asemenea, lichidați dacă are loc o mișcare bruscă a prețului negativ înainte de decizia FED din 22 martie. Din acest motiv, comercianții profesioniști sunt mai susceptibili să opteze pentru tranzacționarea cu opțiuni. strategii precum condorul de fier deformat.

O abordare echilibrată a riscului pentru utilizarea opțiunilor de apelare

Prin tranzacționarea cu mai multe opțiuni de apelare (cumpărare) pentru aceeași dată de expirare, comercianții pot obține câștiguri de 3 ori mai mari decât pierderea potențială. Acest opțiuni strategie permite unui comerciant să profite de pe urma în timp ce limitează pierderile.

Este important să rețineți că toate opțiunile au o dată de expirare stabilită, așa că creșterea prețului Bitcoin trebuie să aibă loc în perioada stabilită.

Mai jos sunt enumerate randamentele așteptate folosind opțiunile Bitcoin pentru expirarea pe 31 martie, dar această metodologie poate fi aplicată și la diferite intervale de timp. Deși costurile vor varia, eficiența generală nu va fi afectată.

Opțiunea call oferă cumpărătorului dreptul de a achiziționa un activ, dar vânzătorul contractual primește o expunere negativă (potențială). Condorul de fier constă în vânzarea opțiunilor call și put la același preț de expirare și dată.

După cum se arată mai sus, zona de profit țintă este peste 23,800 USD, iar cel mai rău scenariu este 0.217 BTC (sau 5,156 USD la prețurile curente) dacă prețul de expirare pe 31 martie se întâmplă sub 23,000 USD.

Related: Prețul Bitcoin intră în „faza de tranziție”, conform analizei BTC în lanț

Pentru a iniția tranzacția, investitorul trebuie să cumpere 6.2 contracte din opțiunea put (vânzare) de 23,000 USD. Apoi, cumpărătorul trebuie să vândă 2.1 contracte ale opțiunii call de 25,000 USD și alte 2.2 contracte ale opțiunii call de 27,000 USD. În continuare, investitorul ar trebui să vândă 3.5 contracte din opțiunea put (vânzare) de 25,000 USD combinată cu 2 contracte din opțiunea put de 27,000 USD.

Ca pas final, comerciantul trebuie să achiziționeze 3.9 contracte din opțiunea call de 29,000 USD pentru a limita pierderile peste nivelul.

Această strategie aduce un câștig dacă Bitcoin se tranzacționează între 23,800 USD și 29,000 USD pe 31 martie. Profitul net atinge vârful de 0.276 BTC (6,558 USD la prețurile curente) între 25,000 USD și 27,000 USD, dar rămân peste 0.135 BTC (3,297 USD, la prețurile curente de 24,400 USD) și gama de 27,950 USD.

Investiția necesară pentru deschiderea acestei strategii de condor de fier distorsionat este pierderea maximă, deci 0.217 BTC sau 5,156 USD, ceea ce se va întâmpla dacă Bitcoin se tranzacționează sub 23,000 USD pe 31 martie. Beneficiul acestei strategii este zona țintă de profit extinsă, care generează un risc mai bun - pentru a recompensa rezultatul decât tranzacționarea cu contracte futures cu efect de levier, mai ales având în vedere dezavantajul limitat.