Funcționează inversarea mijloacelor pe Bitcoin?

Acest articol evaluează o strategie care nu este foarte populară pe piața cripto: mean-reverting.

Strategia de inversare a mediei aplicată pieței cripto

Această afirmație provine din faptul că piețele majore de cripto, probabil din cauza vârstei lor fragede, tind să fie foarte volatile și să urmeze tendințele destul de mult înainte de a le inversa. În acest context, o strategie care încearcă intrări „contra-tendinte” ar putea prezenta unele probleme.

Acestea fiind spuse, dorind să înțelegem dacă aceste zvonuri sunt întemeiate sau nu, vom face performanță un backtest despre criptomoneda lider, Bitcoin. Scopul este de a înțelege mai bine dacă nu există nicio posibilitate de a utiliza strategii de inversare pe cripto, sau dacă, dimpotrivă, există o scădere de speranță.

Prin urmare, trecem la crearea unei strategii automate, de inversare, construită pe bare orare, care utilizează binecunoscutele benzi Bollinger pentru a iidentificați punctele de fluctuație ale pieței. Benzile Bollinger sunt calculate ca abaterea standard a prețului mediu. Pe măsură ce volatilitatea crește, benzile vor tinde să se lărgească, în timp ce în timpul volatilității scăzute, acestea vor fi mai apropiate. 

Benzile Bollinger, calculate la două abateri standard, includ aproape toate prețurile (statistic vorbind 95%). Prin urmare, se poate afirma că odată ce extremele benzilor sunt atinse, este mai probabilă o inversare.

Strategia este de a vinde BTC atunci când este atins prețul de pe banda superioară și de a cumpăra BTC când este atins prețul de pe banda inferioară.

Exemple de model de intrare pot fi văzute în Figura 1.

Prin urmare, acesta este un model prin care, în urma unei scăderi extinse a pieței, are loc cumpărarea, așteptându-se ca prețurile să revină la scurt timp după aceea. Viceversa pentru scurt. 

În plus, a stop loss de precauție este inserat, calculat ca de 5 ori valoarea ATR-ului de 10 perioade (interval de timp orar). Acest lucru se datorează faptului că o strategie de inversare fără un stop loss ar putea duce la pierderi uriașe, punând o presiune asupra nervilor și portofoliului investitorului.

Testarea acestei strategii simple din 2017, anul în care au început să apară date mai curate pentru această piață, dă niște rezultate cu adevărat amare. 

Rezultatele backtestului

Strategia pierde și, de asemenea, face acest lucru destul de constant de-a lungul anilor. La urma urmei, asta era de așteptat.

Rezultatele prezentate în Figura 2 confirmă faptul că această piață este predominant urmărind tendințele. Există vreo modalitate de a îmbunătăți rezultatele? Este posibil să izolați doar cele mai bune zile în care merită să operați cu logica inversă?

Pentru a răspunde la aceste întrebări, folosim modelele de proprietate ale autorului, adică o listă codificată de condiții specifice de piață care vor fi utilizate pentru identificați cea mai bună situație în care este convenabil să operați. 

Cu siguranță este mult mai convenabil să încerci îmbunătăți ideile câștigătoare decât pentru a îmbunătăți ideile pierdute. În spirit didactic, luând în considerare tranzacționarea doar după o săptămână în care „corpul” – distanța dintre deschiderea și închiderea săptămânii precedente – este mai mare de 75% din intervalul total al săptămânii – distanța dintre maximul săptămânal și minimul săptămânal – conduce la îmbunătățiri semnificative (figura 3).

Cu această regulă aplicată pe ambele părți ale strategiei, lungă și scurtă, sistemul este obligat să funcționeze doar în acele săptămâni care urmează unei săptămâni foarte „convingătoare”, „decisiva”. În esență, săptămâni în care corpul lumânării săptămânale este foarte mare, în care piața a arătat o poziție puternică într-un fel sau altul și, prin urmare, este mai probabil să observe inversări în săptămâna următoare.

Curba profitului este acum în creștere și situația pare complet inversată față de strategia anterioară. Desigur, strategia de întoarcere la medie pe o piață ca Bitcoin continuă să fie un fel de câmp minat pentru comercianții sistematici, dar cu grija corespunzătoare, ar putea păstra câteva surprize. 

Cert este că, în vederea diversificării unui portofoliu bun de strategii automate, cu siguranță ar fi inteligent să ne gândim la un parc de sisteme cu logici diferite în cadrul acestuia, astfel încât să profităm de diferitele faze de piață care apar pentru Bitcoin.

Fericit de tranzactionare!