Raport privind finanțarea criptografică T1 2024: capitaliștii de risc arată un interes crescut în urma noului ATH al Bitcoin

În primul trimestru al anului 2024, piața cripto a început o traiectorie ascendentă notabilă, apropiindu-se de o capitalizare totală a pieței de 3 trilioane de dolari. Până în primul trimestru, piața a cunoscut o creștere semnificativă, depășind prețurile de vârf din 2021, care a răsplătit răbdarea de lungă durată a investitorilor și a deținătorilor. Introducerea tranzacționării spot Bitcoin ETF și o creștere substanțială a intrărilor de investiții au declanșat o mai mare adoptare instituțională. Ca urmare, ecosistemul de finanțare a criptomonedei este martorul unui salt, datorită acceptării mainstream la nivel global.

Finanțarea criptografică din Q1 a atins 2.3 miliarde de dolari

În primul trimestru al anului 2024, investițiile de capital de risc (VC) în sectorul criptomonedei au cunoscut o creștere notabilă, inversând tendința descendentă de doi ani. Conform datelor din lanț, numărul proiectelor care primesc finanțare VC a crescut începând cu al patrulea trimestru din 2023. Cu toate acestea, datele evidențiază o scădere de aproape 800 de milioane de dolari a investițiilor în acest trimestru, comparativ cu trimestrul al patrulea din 2023.

Numărul proiectelor care au primit finanțare a crescut cu peste 40%, atingând niveluri nemaivăzute din trimestrul al patrulea din 2023. Acest lucru indică faptul că finanțarea cu capital de risc în sectorul cripto se află pe o traiectorie ascendentă.  

Revenirea finanțării urmează unui an 2023 dificil pentru piața criptomonedei, care a înregistrat o scădere bruscă a investițiilor de capital de risc în timpul „iarnii criptomonede”. De-a lungul acestei perioade, startup-urile s-au luptat să obțină finanțare, investițiile medii trimestriale scăzând cu 80% față de nivelurile de vârf înregistrate în 2021 și 2022.

De exemplu, în primul trimestru al anului 2023, companiile de criptomonede au strâns doar 1.3 miliarde de dolari, o scădere semnificativă față de cele 8 miliarde de dolari înregistrate în perioada corespunzătoare a anului precedent. Cu toate acestea, în primul trimestru al anului 2024, suma totală investită este de aproape 2.3 miliarde de dolari, o ușoară creștere față de 2023.

Defalcarea lunară arată investiții de 1 miliard de dolari în martie

Finanțarea pentru firmele de criptomonede a început să crească în ianuarie și a înregistrat o creștere treptată după aprobarea de către SEC a unui ETF Bitcoin spot și un aflux substanțial în ETF-uri. Până în martie, investițiile au depășit 1 miliard de dolari. Mai jos este defalcarea lunară a finanțării în sectorul cripto:

Este de remarcat faptul că, spre deosebire de trimestrele anterioare dominate de bănci și capitaliști de risc non-cripto, în acest trimestru s-a înregistrat o activitate de investiții crescută din partea firmelor de risc centrate pe cripto, iar OKX Ventures este în fruntea graficului.

Investitori activi și oferte

În primul trimestru, firme de capital de risc cripto-native precum OKX Ventures, Animoca Brands, MH Ventures și DWF Labs au condus eforturile de investiții. Numai în martie, aceste fonduri cripto VC au implementat mai mult de 1 miliard USD în 168 de runde de investiții. Finanțarea cu capital de risc în sectorul criptomonedei a înregistrat o creștere semnificativă de la lună la lună de 59% în martie, capitalul fiind direcționat în principal către proiecte de infrastructură și finanțare descentralizată.

Trending Categorii

Acest grafic de mai jos dezvăluie nu numai investitorii cu cea mai mare activitate, ci și sectoarele pe care fiecare fond le consideră prioritare. OKX Ventures, Binance Labs și DWF Labs au arătat un interes bun pentru investițiile DeFi, în timp ce Animoca Brands și MH Ventures au fost mai interesate de serviciile GamFi și Blockchain.

În timp ce serviciile blockchain și proiectele DeFi atrag cea mai mare parte a investițiilor de la cei mai activi jucători din domeniu, câțiva selecționați evidențiază GameFi ca o țintă strategică de investiții. Această mișcare către GameFi permite adoptarea rapidă și crearea de ecosisteme de divertisment interactiv, o strategie observată în mod proeminent cu investitori precum Animoca Brands.

În primele trei luni ale anului 2024, peisajul strângerii de fonduri a fost influențat semnificativ de DeFi, care a pretins o cotă majoră de 25% din investițiile totale. Între timp, atenția Blockchain Service pentru capitalul de risc a scăzut, cuprinzând acum doar 18% din finanțarea totală.

Proiectele DeFi conduc recent în urma interesului masiv în sectorul cripto. În special, proiectele pe Ethereum și Solana sunt dominante.

Strângere lunară de fonduri: DeFi asigură 112 runde de strângere de fonduri

O examinare mai atentă a categoriei lunar indică faptul că proiectele DeFi mențin o poziție mai puternică de strângere de fonduri. Ei sunt în fruntea topului cu 112 runde de strângere de fonduri. Proiectele DeFi au asigurat finanțare de aproape 382 de milioane de dolari, în timp ce serviciile blockchain au asigurat o finanțare totală de 370 de milioane de dolari. 

Pe de altă parte, inițiativele NFT arată o tendință opusă. Ei se clasează pe ultimul loc în categoria cea mai finanțată lunar și înregistrează o frecvență mai mică a evenimentelor de finanțare. Datele arată că proiectele NFT au asigurat doar 15 runde de strângere de fonduri, sugerând o tendință de scădere a interesului pieței.

Mai mult, rundele de investiții în intervalul de 3-10 milioane USD au ajuns la un număr de 100, cuprinzând aproximativ 37% din totalul de 2.31 miliarde USD investit.

În prezent, un număr substanțial de proiecte asigură finanțare mică. Aproape 70% din toate rundele de investiții cu o sumă dezvăluită se încadrează în intervalul de la 1 milion la 10 milioane USD. Această tendință sugerează o abordare prudentă din partea investitorilor pentru a plasa sume mari în startup-urile cripto, un sentiment reflectat în primele 6 cele mai importante eforturi de strângere de fonduri din primul trimestru al anului 2024. 

SUA este în top cu finanțare de 785 de milioane de dolari

Statele Unite sunt lider în strângerea de fonduri pentru criptomonede, revendicând poziția de top în rândul destinațiilor de investiții. A câștigat aproape 785 de milioane de dolari pentru întreprinderile cripto, ceea ce reprezintă aproximativ 34% din totalul investițiilor globale. Între timp, Hong Kong-ul urmărește îndeaproape, asigurându-și a doua poziție în ierarhia de finanțare cripto cu o sumă totală de investiții de 124 de milioane de dolari.

În ceea ce privește originea finanțării, SUA deține primul loc pentru contribuțiile la proiecte cripto, cu 881 de inițiative care primesc fonduri americane, marcând o creștere de 57% față de perioada anterioară. 

VC din SUA au arătat o preferință deosebită pentru proiectele DeFi, reprezentând 27% din portofoliul lor total de investiții.

Blockchain Gaming: O scădere a finanțării

Datele colectate de DappRadar dezvăluie că sectorul a primit finanțare de 288 de milioane de dolari în timpul trimestrului I, o scădere de 1% față de trimestrul IV 57. Între timp, Gunzilla Games a strâns cu succes 4 de milioane de dolari pentru viitorul său joc Battle Royale gratuit, Off the Grid. Acest efort de finanțare, condus în comun de CoinFund și Fondul Blizzard de la Avalanche, are scopul de a facilita extinderea jocului pe diverse platforme de jocuri, inclusiv Sony PlayStation, Xbox Microsoft și PC. 

O scădere a finanțării ar putea încetini aceste inovații, ducând la mai puține titluri și actualizări noi, care ar putea afecta, la rândul lor, reținerea și atragerea jucătorilor. Mai mult, sprijinul financiar redus ar putea duce la eforturi mai puțin eficiente de marketing și de sensibilizare a comunității, limitând expunerea noilor jocuri la potențialii jucători.