Ar putea „Planul B” al lui Lugano să aducă Bitcoin în masă?

Decizia El Salvador de a face bitcoin moneda de plată legală a provocat un amestec de delir și derizoriu când a fost anunțată anul trecut.

Printre susținătorii criptomonedei, vestea a fost primită ca dovadă mult așteptată că bitcoin a intrat în mainstreamul financiar și economic. Printre critici – inclusiv instituții importante precum Banca Mondială și Fondul Monetar Internațional – a fost respins ca un pariu periculos de către un dictator sud-american analfabet din punct de vedere economic.

Dezvăluirea ulterioară conform căreia Lugano, un oraș vorbitor de limbă italiană din sudul Elveției, îmbrățișează și bitcoinul a primit mult mai puțină atenție din partea presei – poate pentru că a fost un primar, nu un președinte, care a făcut anunțul; și un oraș, nu o țară, care adoptă criptomoneda.

Cu toate acestea, experimentul „Planul B” al lui Lugano ar putea fi la fel de important în determinarea succesului sau eșecului bitcoin – prima încercare credibilă din lume de a obține o monedă digitală descentralizată (sau „bani magici pe internet”, așa cum este adesea numit jucăuș).

Primarul orașului, Michele Foletti, nu pătrunde singur în criptosferă.

În ultimii ani, Elveția s-a poziționat în liniște ca un hub pentru companiile care dezvoltă tehnologia blockchain pe care se bazează bitcoin. Țara alpină bogată – mult timp sinonimă cu inovația financiară și libertarismul – și-a revizuit peisajul legal pentru a-și proteja investitorii cripto, urmărind miliarde de dolari de bani instituționali care caută o cale sigură și de renume pe piață. A primit chiar aprobarea de reglementare a două „bănci criptografice” – Seba Bank și Sygnum – prima cu sediul în Zug, un orășel situat chiar la sud de Zurich, ale cărui străzi medievale cu cutie de ciocolată găzduiesc aproximativ jumătate din cei aproximativ 1,000 de criptomonede din Elveția. UPS.

Lugano, totuși, nu vrea doar să conteste titlul lui Zug de „Valea Crypto” a Elveției, spune Foletti într-un interviu acordat primăriei sale extravagante, în stil Palazzo. Vrea să devină „capitala europeană a bitcoin”. Și a recrutat unele dintre cele mai mari nume ale industriei pentru a ajuta la realizarea acestei viziuni.

Principalul aliat al primarului este Paolo Ardoino, director de tehnologie la Tether, cel mai mare emitent de monede stabile din lume, și omul însărcinat în cele din urmă cu crearea unei căi tehnologice pentru Planul B.

„Oamenii criptografici sunt nomazi și tribali”, îmi spune Ardoino, arătând spre apariția unor hub-uri blockchain în alte părți din America și Asia: în El Salvador, Miami, Dubai, Singapore și Hong Kong. „Le place să se mute în locurile în care se simt ca acasă; unde simt că tehnologia lor este susținută; că credințele lor au recunoaștere. Ne place ceea ce facem, așa că vrem să găsim un loc în care să ne putem stabili împreună.

„Dar este clar că, în Europa, nu există un hub. Deci asta este cu adevărat piesa care lipsește.”

Credința lui Ardoino în bitcoin și criptomonedă ca forță spre bine este cu adevărat palpabilă. El vorbește despre tehnologie ca și cum ar fi mai mult o mișcare socială decât un sector de afaceri și, atunci când este măsurat în raport cu acest punct de referință, nu își ascunde părerea că Zug nu își atinge potențialul.

„Am văzut că celelalte orașe din Elveția nu făceau suficient. A fost un fel de suport cripto numai în nume. Zug, de exemplu, este un loc unde există căsuțe poștale. Toată lumea are o firmă în Zug. Dar cum poate afecta cripto-ul într-adevăr un oraș – cum poate afecta cripto-ul comunității locale – nimeni nu știe asta. [Afiliat la Tether] Bitfinex ajută El Salvador să-și dea seama. Vrem să arătăm că cripto poate aduce un beneficiu imens comunităților locale... Dacă creați un loc în care oamenii pot cheltui în criptomonedele lor preferate, toți vor călători acolo. Dar din nou, pe această parte a iazului, nu se întâmpla prea multe.

„Așadar, conduși de administrație, ne-am întâlnit în noiembrie și am început să discutăm despre cum putem face din Lugano orașul bitcoinerilor, orașul criptomonelor din Europa.”

Planul B, pe hârtie, arată ca o schemă simplă de investiții municipale. Tether convoacă două fonduri: un fond de investiții de 100 de milioane de franci elvețieni (106 de milioane de dolari) pentru start-up-uri blockchain, menit să convingă pe cei mari și buni din industrie să facă din Lugano casa lor; și un fond de 3 milioane de franci pentru afacerile și comercianții locali, care îi va ajuta să tranziția la noua economie alimentată de criptomonede. Guvernul local s-a angajat, de asemenea, să accepte plăți cu bitcoin pentru toate fluxurile de venituri publice: taxe, permise de parcare, permise de muzeu, taxe de naturalizare și chiar costuri de înmormântare.

Construiește și vor veni

În decurs de o lună de la dezvăluirea Planului B, mai mult de o duzină de companii cu active de câteva sute de milioane de dolari au numit consilieri juridici și fiduciari pentru a începe să își mute operațiunile la Lugano.

„Am văzut un interes enorm”, susține Ardoino, „din Zug, dar și din Dubai și Italia și din multe alte locuri din lume”.

Cel mai înalt susținător de până acum este Polygon, platforma digitală din spatele criptomonedei MATIC, care se pregătește să mute trei dintre filialele sale și un număr semnificativ de angajați în orașul elvețian. Polygon s-a alăturat Planului B ca partener fondator de infrastructură; blockchain-ul său va fi șinele pe care sunt decontate majoritatea plăților stablecoin ale Lugano.

Foletti spune că este încurajat de răspunsul cald pe care Planul B l-a primit deja din partea industriei. Dar el subliniază că atragerea de corporații și bilanțuri nu va face, în sine, proiectul ambițios un succes. „Căutăm oamenii și mai puțin companiile”, insistă primarul. „Văd că dacă oamenii vin la Lugano – dacă lucrează pe blockchain – atunci ne vor construi comunitatea. După aceea, poate vor veni mai multe companii la Lugano. Dar, mai întâi, trebuie să avem oamenii care trăiesc cu cripto, să lucreze cu cripto.”

Este o temă repetată de Ardoino: „Vrem să aducem oameni aici: oameni care își părăsesc teritoriile; și studenții care sunt interesați de blockchain. Ca parte a Planului B, oferim 500 de burse. Acești studenți vor locui în oraș. Au nevoie să respire aerul orașului. Trebuie să-și cumpere pâinea aici.

„Trebuie să facă parte din ecosistem, din creșterea orașului.”

Detaliile burselor sunt încă în curs de finalizare cu cele trei universități din Lugano, dar Foletti spune că acestea vor cuprinde o gamă largă de cursuri – atât existente, cât și noi – care vor fi adaptate nevoilor unei piețe blockchain în expansiune rapidă. Aceasta include nu doar diplome de informatică orientate spre cripto, ci și managementul afacerilor, marketing, managementul riscurilor financiare, contabilitate și așa mai departe. Primul curs de specialitate va începe în iulie. „Într-un fel, este mai ieftin să investești în burse decât să continui să lupți pentru a angaja pe cineva de la o altă companie”, notează Ardoino. „Credem că aceasta este probabil cea mai înțeleaptă investiție pe care o pot face orașul și companiile private care sprijină orașul.”

În primul rând, totuși, Lugano trebuie să le arate studenților, profesioniștilor blockchain și antreprenorilor în punctul său de mirare cât de serios este să accepte bitcoin ca bani reali – un mijloc practic și convenabil de schimb; elementul vital al economiei locale.

Plimbându-ne astăzi în orașul armonios de pe malul lacului, există puține dovezi că comercianții cu amănuntul acceptă plăți în criptomonedă.

Lugano ar putea urma exemplul El Salvador, forțând comercianții locali să accepte bitcoin, dar nu o va face. Ardoino a subliniat importanța „tratării tuturor cu respect” și a permite oamenilor să facă alegeri pentru ei înșiși.

Abordarea morcov peste stick a Planului B va oferi magazinelor trei opțiuni: nu face nimic; acceptați un terminal de plată gratuit de la punctul de vânzare (POS) cu criptografie de la administrația locală; sau așteptați ca operatorul POS existent să-și actualizeze sistemul în sprijinul criptomonedei. Fondul de adopție de 3 milioane de franci al Planului B va acoperi costul producerii noilor terminale, precum și va oferi granturi operatorilor POS activi în oraș pentru a-i ajuta să facă upgrade. Odată ce un magazin este echipat cu un terminal mai inteligent, clienții săi pot plăti cu bitcoin pur și simplu prin scanarea unui cod QR. Retailerul își poate configura terminalul fie pentru a converti soldurile în franci automat, fie pentru a le păstra parțial sau pe toate în cripto.

Așa cum este cazul în El Salvador, plățile vor fi procesate prin intermediul rețelei Lightning de nivel al doilea – un protocol construit pe baza blockchain-ului primar al bitcoin, care permite tranzacții practic instantanee, practic cu costuri zero, fără a compromite securitatea.

Cumpărătorii vor putea plăti și cu două monede stabile: Tether fixat în dolari americani; și LVGA, o nouă criptomonedă dezvoltată de Lugano, care este legată de francul elvețian.

Tether este de departe cel mai popular emitent de monede stabile din criptosferă, cu o capitalizare de piață de peste 82 de miliarde de dolari. Compania susține că criptomoneda sa USDT este susținută 100% de rezerve fiat, deși Commodity Futures Trading Commission, un organism de reglementare din SUA, a decis anul trecut că rezervele sale de numerar au fost amestecate cu „creante negarantate și active nefiat” între 2016 și 2019. Tether a fost amendat cu 41 de milioane de dolari de către autoritatea de reglementare, dar a negat orice faptă greșită.

LVGA este pe deplin reglementată de FINMA, Autoritatea Elvețiană de Supraveghere a Pieței Financiare.

Condus de jetonul LVGA

LVGA a jucat un rol crucial în a pune bazele planului B. Orașul și-a lansat criptomoneda în stilul programului de loialitate în primele etape ale pandemiei de Covid-19, încercând atât să dea o mână de ajutor consumatorilor locali – achiziții de la magazinele și restaurantele participante. veniți cu 10% cashback în LVGA – și pentru a încuraja plăți mai igienice fără numerar. Prin acordarea unui stimulent financiar stablecoin-ului, Lugano a convins până acum aproape 6,000 de cetățeni – aproximativ 10% din populația sa – și 300 de retaileri să înceapă să folosească aplicația MyLugano, care va deveni acum portofelul digital oficial al Plan B pentru bitcoin și Tether. (Alte portofele alimentate de Lightning vor funcționa și în oraș.)

Acest lucru, în parte, explică de ce locuitorii din Lugano au luat Planul B – o inițiativă care ar fi putut crea unde de șoc în altă parte a Europei – în mare măsură în pasul lor.

„Nu atât de surprinși, au fost încântați când au auzit de anunț”, își amintește Foletti. „Cetățenii au văzut ce s-a întâmplat cu tokenul LVGA… Ei știu că le permite să plătească mai puțin și să înceapă să acumuleze unele beneficii.”

Pe lângă faptul că atrage consumatorii către criptosferă, LVGA prezintă un argument convingător – dacă nuanțat – pentru adoptarea comerciantului. Soldurile din stablecoin pot fi răscumpărate numai în cadrul economiei locale, creând cerere circulară și permițând o rată de cashback care altfel nu ar fi sustenabilă. Plățile viitoare în bitcoin și Tether nu vor atrage 10% cashback, dar conceptul a deschis totuși ochii retailerilor: evidențiind potențiale economii de 2-3% la taxele cardului de debit, precum și posibilitățile de inovare a schemelor de recompense digitale.

„Puteți crea un ecosistem care va aduce beneficii tuturor comercianților, hotelurilor, universităților, băncilor și administrației”, spune Ardoino.

Includerea celor aproximativ 50 de bănci din Lugano în acea listă ar putea părea ciudată. La urma urmei, este de la sine înțeles că îndeplinirea promisiunilor din Planul B ar reduce cererea de servicii financiare tradiționale în favoarea unor soluții fintech mai noi, orientate spre cripto.

Dar aceasta este Elveția – o țară în care tehnologia blockchain și banca merg deja mână în mână.

„Am fost și vom continua să fim de ajutor băncilor de aici”, insistă Ardoino. „Există deja fonduri [bilanțului corporativ individual] de 50 de milioane de dolari, 100 de milioane de dolari care sunt mutate aici și au nevoie de un custode local.

„Nu este vorba de a lăsa băncile în urmă. Ne dorim ca toată lumea să fie mulțumită de ceea ce facem, așa că există de lucru pentru toată lumea și există beneficii pentru toată lumea. Aceasta este frumusețea Planului B: nu este genul „Dă-te dracu la bănci”; este de genul: „Să lucrăm împreună cu comunitatea, să creăm un ecosistem care funcționează pentru toată lumea”… Veți folosi în continuare stratul bancar.”

În octombrie, Lugano va găzdui Forumul mondial Bitcoin inaugural, o conferință care reunește lideri din industria criptomonedei – și, fără îndoială, care arată ceea ce s-a realizat până acum în cadrul Planului B. Orașul este încrezător că majoritatea celor 300 de retaileri care acceptă deja LVGA va fi activat pentru bitcoin până la momentul în care delegații vor zbura. Până la sfârșitul anului 2023, obiectivul este de a avea 1,000 de magazine la bord. Până la sfârșitul anului 2025, când contractul de patru ani al lui Lugano cu Tether urmează să fie reînnoit, Ardoino speră că toți comercianții din oraș vor fi bitcoineri.

„Îi vom ajuta pe tot parcursul călătoriei lor”, adaugă Foletti zâmbind. El știe că succesul va avea consecințe mult dincolo de Lugano, Elveția și Europa.

Vă mulțumesc că ați citit. Următorul articol din această serie de patru părți despre rolul emergent al Elveției ca hub bitcoin și blockchain va fi interviul meu cu Päivi Rekonen, președintele Seba Bank. Va fi publicat joi, 21 aprilie.