Creșterea prețului BTC crește profitabilitatea minerilor, indicând un nivel scăzut al pieței

Datele Glassnode analizate de CryptoSlate Analiștii sugerează că creșterea prețului Bitcoin (BTC) crește, de asemenea, profitabilitatea și veniturile minerilor, care au fost indicii istorici pentru nivelurile minime ale pieței.

CryptoSlate a analizat modelul de regresie a dificultăților și valorile de comparație privind venitul minerului vs. medie anuală pentru a evalua profitabilitatea minerilor. În timp ce ambele valori sunt de acord că lucrurile merg bine pentru minerii BTC, metrica de profitabilitate ASIC Rig a dezvăluit că rata hash a atins un nou maxim istoric.

Modelul de regresie a dificultăților

Modelul de regresie a dificultăților este utilizat pentru a înțelege costul total al producerii unui BTC. Este nevoie de dificultatea de minerit ca distilare finală a costului de minerit, ținând cont de toate variabilele de minerit într-un singur număr. Prin urmare, valoarea calculată reflectă un cost mediu de producție estimat pentru extragerea unui BTC.

Graficul de mai jos arată modelul de regresie a dificultăților pentru BTC din 2010 cu linia violetă și prețul BTC cu linia neagră. Exploatarea BTC devine profitabilă atunci când linia violetă indică un cost mai mic decât prețul BTC, care este ilustrat în zonele roșii de mai jos. În mod similar, dacă linia violet o depășește pe cea neagră, înseamnă că mineritul BTC nu este profitabil, ceea ce creează zonele verzi pe diagramă.

În prezent, datele arată că costul total al producerii unui BTC este de 20,000 USD. Aceasta este o valoare puțin mai mică decât prețul actual BTC, care persistă în jurul valorii de 23,554 USD la momentul scrierii.

Pe lângă profitabilitatea exploatării miniere, graficul demonstrează relația istorică dintre costul total de susținere al producerii unui BTC și minimele pieței. Din 2010, costul total de susținere al producerii unui BTC a marcat o valoare mai mică decât prețul BTC în cinci ocazii diferite în 2011, 2012, 2018, 2019 și 2021, toate acestea fiind urmate de o creștere a valorii BTC. . Din punct de vedere istoric, se poate spune că această situație ar putea semnala un minim al pieței.

Venitul miner vs. medie anuală

Comparația veniturilor minerului vs. medie anuală este utilizată de analiștii care doresc să măsoare volatilitatea zilnică în raport cu o tendință pe termen mai lung. Această valoare ia venitul zilnic total generat de minerii BTC în dolari SUA și îl compară cu media mobilă simplă de 365 de zile.

Graficul de mai jos începe de la jumătatea anului 2016 și reprezintă veniturile totale plătite minerilor și media mobilă simplă pe 365 de zile, cu liniile portocalii și, respectiv, albastre.

Venitul agregat generat de mineri a fost sub nivelul mediei mobile simple de 365 de zile de la începutul anului 2022. Conform graficului, venitul total generat de mineri este în prezent de aproximativ 22.5 milioane USD, în timp ce media mobilă simplă de 365 de zile este de aproximativ 24.6 milioane de dolari.

Această relație indică, de asemenea, minimele pieței. O creștere a prețului BTC a fost înregistrată ori de câte ori venitul agregat creat de mineri a depășit media mobilă simplă de 365 de zile. Datele arată, de asemenea, că veniturile minerilor au crescut de la începutul anului 2023. Dacă creșterea continuă, veniturile agregate ar putea trece peste rezistența medie mobilă simplă de 365 de zile, dând undă verde la o creștere a pieței.

Rentabilitatea platformei ASIC

Această măsurătoare estimează o valoare în dolar american pentru profitul zilnic denominat obținut de o platformă Antminer S19 XP Hyd ASIC în baza diferitelor ipoteze AISC cu costuri de susținere.

Instalația Antminer S19 XP Hyd ASIC a fost lansată în octombrie 2022 și poate atinge o rată de hash de 255 mii/h, consumând 5304 wați.

Graficul de mai jos arată profitabilitatea platformei ASIC pentru BTC de la începutul anului 2022 cu linia turcoaz. Linia indică profitabilitatea dacă marchează un punct mai mic decât prețul BTC.

Conform graficului, Antminer S19 au devenit profitabile la începutul anului 2023. Costul total de susținere este de aproximativ 0.15 USD. Acest lucru i-a determinat pe mineri să se întoarcă la platformele Antminer S19s, ceea ce a crescut rata de hash până la un nou maxim istoric.

Graficul de mai sus reprezintă rata de hash BTC cu linia portocalie de la începutul anului 2021. Rata de hash a crescut exponențial de la începutul lui 2023, ceea ce a consolidat și securitatea rețelei.