Bitfinex Bitcoin longs a atins un nivel record, dar înseamnă asta că BTC a atins minim?

Bitcoin (BTC) nu a reușit să închidă peste 32,000 USD în ultimele 28 de zile, frustrând tauri și împingând Indicele fricii și lăcomiei până la niveluri de scădere sub 10. Chiar și cu un mic impuls de pe 6 iunie, indicele bursier Nasdaq, intens în tehnologie, a scăzut cu 24% până în prezent.

Investitorii care urmăresc îndeaproape dezvoltarea reglementărilor au fost probabil speriați după ce statul New York și-a exprimat clar intenția de a reglementa industria cripto, inclusiv mineritul Bitcoin.

Pe 2 iunie, procurorul general din New York, Letitia James, a emis un alerta investitorilor împotriva „investițiilor riscante în criptomonede”, invocând volatilitatea activelor. Potrivit Cointelegraph, procurorul general este convins că investițiile cripto creează „mai multă durere decât câștig” pentru investitori.

Senatul statului New York a aprobat o interdicție a exploatării miniere cu dovadă de lucru (PoW) pe 2 iunie iar proiectul de lege controversat propus vizează interzicerea oricăror noi operațiuni miniere în stat pentru următorii doi ani și se îndreaptă acum către biroul guvernatorului.

Interesant, deoarece toate acestea au loc, comercianții de derivate Bitcoin nu au fost niciodată atât de optimiști, conform unei valori.

Comercianții în marjă sunt extrem de optimiști

Tranzacționarea în marjă permite investitorilor să-și valorifice pozițiile prin împrumut de monede stabile și folosind veniturile pentru a cumpăra mai multe criptomonede. Când acești comercianți pricepuți împrumută Bitcoin, ei folosesc monedele ca garanție pentru scurt-uri, ceea ce înseamnă că pariază pe o scădere a prețului.

Acesta este motivul pentru care unii analiști monitorizează sumele totale de împrumut ale Bitcoin și stablecoins pentru a obține o perspectivă asupra faptului dacă investitorii înclină optimist sau ursist. Interesant este că comercianții în marjă Bitfinex au intrat în cea mai mare poziție lungă (bull) de levier vreodată pe 6 iunie.

Comercianții în marjă Bitfinex sunt cunoscuți pentru crearea de contracte de poziție de 20,000 BTC sau mai mult într-un timp foarte scurt, indicând participarea balenelor și a birourilor mari de arbitraj.

Observați că indicatorul longs (bull) a crescut considerabil la mijlocul lunii mai și se ridică în prezent la 90,090 de contracte BTC, cel mai mare registru din istorie. Pentru a înțelege cât de severă a fost această mișcare, s-ar putea compara cu maximul istoric anterior din iunie-iulie 2021 de 54,500 de contracte BTC în lungi.

Acești comercianți au lovit punctul de vedere pe măsură ce pozițiile lor optimiste au atins vârful chiar când prețul Bitcoin a scăzut. În lunile următoare, aceștia ar putea vinde acele contracte lungi (bull) cu profit, reducând numărul de poziții lungi deschise (linia albastră).

Uneori, chiar și balenele înțeleg greșit

S-ar putea presupune că aceste balene și birouri de arbitraj care tranzacționează pe piețele în marjă Bitfinex au un timp (sau cunoștințe) mai bun și, prin urmare, are sens să le urmezi pașii. Cu toate acestea, dacă analizăm aceeași metrică pentru 2019 și 2020, apare un scenariu complet diferit.

Au existat trei creșteri ale numărului de marje lungi Bitfinex BTC de data aceasta. Prima instanță a avut loc între mijlocul lunii noiembrie și jumătatea lunii decembrie 2019, după ce indicatorul a sărit de la 25,200 BTC la 47,600 BTC long-uri. Cu toate acestea, în luna următoare, prețul Bitcoin nu a reușit să depășească 8,300 USD și acești comercianți și-au închis pozițiile cu câștiguri minime.

Următorul val de long-uri BTC a avut loc la începutul lunii februarie 2020, dar acești comercianți au fost prinși prin surprindere după ce prețul Bitcoin nu a reușit să spargă 10,500 USD, forțându-i să își închidă pozițiile în marjă cu o pierdere considerabilă.

Marjele lungi ale Bitfinex BTC au crescut de la 22,100 la 35,700 de contracte la sfârșitul lunii iulie 2020. Mișcarea a coincis cu creșterea prețurilor la 47,000 de dolari, astfel încât primii intrați ar fi putut obține un profit, dar majoritatea investitorilor și-au părăsit marja lungi fără câștiguri.

Longurile inteligente în marjă ar putea fi potrivite în 75% din timp, dar există o captură

Pentru a pune lucrurile în perspectivă, în ultimele patru cazuri în care marjele lungi (tauri) BTC au crescut semnificativ, investitorii au avut o tranzacție profitabilă, două care au fost în mare parte neutre și o pierdere considerabilă.

Unii ar putea spune că șansele îi favorizează pe cei care urmăresc indicatorul, dar trebuie să ne amintim că balenele și birourile de arbitraj ar putea prăbuși cu ușurință piața atunci când își închid pozițiile. În astfel de cazuri, cei care urmează strategia ar putea să ajungă târziu la petrecere și să iasă în pierdere.

Creșterea actuală a marjei Bitfinex va duce la profituri extreme? Ar putea depinde de evoluția piețelor tradiționale, în principal a acțiunilor tehnologice, în următoarele două săptămâni.

Opiniile și opiniile exprimate aici sunt doar cele ale autor și nu reflectă neapărat părerile lui Cointelegraph. Fiecare mișcare de investiții și tranzacționare implică risc. Ar trebui să efectuați propria cercetare atunci când luați o decizie.