Bitcoin (BTC) a format un triunghi simetric, care în prezent deține un interval strâns de la 28,900 USD la 30,900 USD. Acest model se menține de aproape două săptămâni și s-ar putea extinde pentru încă două săptămâni înainte ca prețul să facă o mișcare mai decisivă.
Pentru cei care nu sunt familiarizați cu analiza tehnică, un triunghi simetric poate fi optimist sau urs. În acest sens, prețul converge într-o serie de vârfuri inferioare și minime mai mari. Momentul decisiv este depășirea suportului sau a rezistenței atunci când piața decide în sfârșit asupra unui nou trend. Astfel, prețul ar putea izbucni în ambele direcții.
Conform datelor privind derivatele Bitcoin, investitorii au prețuri mai mari la șanse de recesiune, dar îmbunătățirile recente ale perspectivei economice globale ar putea lua ursii prin surprindere.
Scenariul macro s-a îmbunătățit, iar minerii BTC sunt ocupați
Potrivit Cointelegraph, condițiile macroeconomice determinate de Statele Unite au contribuit la creșterea piețelor cripto pe 23 mai. Înainte de deschiderea pieței, președintele Statelor Unite ale Americii, Joe Biden, a anunțat planuri de a reducerea tarifelor comerciale cu China, ridicând moralul investitorilor.
Conform ultimelor estimări, Bitcoin's dificultatea rețelei se va reduce cu 3.3% la următoarea reajustare automată din această săptămână. Schimbarea va fi cea mai mare schimbare descendentă din iulie 2021 și este clar că tendința descendentă a Bitcoin a provocat profitabilitatea minerilor.
Totuși, minerii nu dau semne de capitulare chiar dacă mișcările portofelelor lor către burse au atins un minim de 30 de zile pe 23 mai, potrivit platformei de analiză în lanț Glassnode.
În timp ce sentimentul și fluxurile minerilor sunt importante, comercianții ar trebui, de asemenea, să urmărească modul în care balenele și marcatorii de piață sunt poziționați pe piețele futures și opțiuni.
Valorile derivatelor Bitcoin sunt de la neutru la bearish
Comercianții cu amănuntul evită de obicei contractele futures trimestriale din cauza datei fixe de decontare și a diferenței de preț față de piețele spot. Cu toate acestea, cel mai mare avantaj al contractelor este lipsa unei rate de finanțare fluctuante; prin urmare, prevalența birourilor de arbitraj și a comercianților profesioniști.
Aceste contracte cu lună fixă se tranzacționează de obicei cu o ușoară primă față de piețele spot, deoarece vânzătorii solicită mai mulți bani pentru a reține decontarea mai mult timp. Această situație este cunoscută din punct de vedere tehnic ca „contango” și nu este exclusivă pentru piețele cripto. Astfel, contractele futures ar trebui să se tranzacționeze la o primă anuală de 5% până la 15% pe piețele sănătoase.
Conform datelor de mai sus, indicatorul de bază al Bitcoin a fost sub 4% din 12 aprilie. Această lectură este tipică piețelor de urs, dar faptul că nu s-a deteriorat după vânzările de până la 25,400 USD din 12 mai este încurajator.
Pentru a exclude externalitățile specifice instrumentului futures, comercianții trebuie, de asemenea, să analizeze Piețele de opțiuni Bitcoin. Deformarea delta de 25% este extrem de utilă, deoarece arată când birourile de arbitraj Bitcoin și creatorii de piață supraîncărcează pentru protecție în sens invers sau negativ.
Dacă investitorii de opțiuni se tem de o prăbușire a prețului Bitcoin, indicatorul de distorsiune se va deplasa peste 12%. Pe de altă parte, entuziasmul generalizat reflectă o declinare negativă de 12%.
Indicatorul de distorsiune a depășit 12% pe 9 mai, intrând la nivelul „fricii”, pe măsură ce comercianții de opțiuni au suprataxat pentru protecție în declin. Mai mult, recentul 25.4% a fost cea mai proasta citire înregistrată vreodată pentru metrica.
Fii curajos când majoritatea se tem
Pe scurt, piețele de opțiuni BTC sunt încă stresate și acest lucru sugerează că comercianții profesioniști nu sunt încrezători în asumarea riscurilor negative. Prima futures a Bitcoin a fost oarecum rezistentă, dar indicatorul arată o lipsă de interes din partea cumpărătorilor pe termen lung.
A lua un pariu optimist ar putea părea contrariant în acest moment, dar, în același timp, o pompă de preț neașteptată i-ar lua prin surprindere pe comercianții profesioniști. Prin urmare, creează o situație interesantă risc-recompensă pentru taurii Bitcoin.
Părerile și opiniile exprimate aici sunt exclusiv ale autorului și nu reflectă neapărat opiniile Cointelegraph. Fiecare mișcare de investiție și tranzacționare implică riscuri. Ar trebui să efectuați propria cercetare atunci când luați o decizie
Sursa: https://cointelegraph.com/news/bitcoin-s-current-setup-creates-an-interesting-risk-reward-situation-for-bulls