Fundul Bitcoin ar putea fi sub 15.5K USD, dar datele arată că unii comercianți devin optimisti

Bitcoin (BTC) ursii au controlat din 11 noiembrie, scăzând prețul BTC sub 17,000 USD la fiecare lumânare de 12 ore. Pe 28 noiembrie, o scădere la 16,000 de dolari a spulberat speranța taurinilor că câștigurile de 7% dintre 21 noiembrie și 24 noiembrie au fost suficiente pentru a marca un ciclu scăzut la 15,500 de dolari.

Cel mai probabil vinovat a fost un neașteptat transfer de 127,000 BTC dintr-un portofel rece Binance pe 28 noiembrie. Uriașa tranzacție Bitcoin a declanșat imediat teamă, incertitudine și îndoială, dar CEO-ul Binance, Changpeng Zhao, a anunțat ulterior că face parte dintr-un proces de audit.

Presiunea de reglementare a limitat, de asemenea, avantajul BTC după ce rapoartele din 25 noiembrie au arătat că firma de creditare în criptomonede Genesis Global Capital și alte firmele cripto au fost investigate de autoritățile de reglementare a valorilor mobiliare in Statele Unite. Joseph Borg, directorul Comisiei pentru Valori Mobiliare din Alabama, a confirmat că statul său și alte câteva state investighează presupusele legături ale Genesis cu încălcarea legilor privind valorile mobiliare.

Pe 16 noiembrie, Genesis a anunțat că a suspendat temporar retragerile, invocând „turbulențe fără precedent ale pieței”. Genesis a angajat și consilieri în restructurare pentru a explora toate opțiunile posibile, inclusiv, dar fără a se limita la un potențial faliment, după cum a raportat Cointelegraph pe 23 noiembrie.

Să ne uităm la valorile instrumentelor derivate pentru a înțelege mai bine cum sunt poziționați comercianții profesioniști în condițiile actuale de piață.

Piețele cu marjă arată lungi de levier la un nivel maxim de 3 luni

Piețele în marjă oferă o perspectivă asupra modului în care sunt poziționați comercianții profesioniști, deoarece le permite investitorilor să împrumute criptomonede pentru a-și valorifica pozițiile.

De exemplu, se poate crește expunerea prin împrumut de monede stabile pentru a cumpăra Bitcoin. Pe de altă parte, împrumutații Bitcoin nu pot decât să scurteze criptomoneda, deoarece pariază pe scăderea prețului acesteia. Spre deosebire de contractele futures, echilibrul dintre marje lungi și scurte nu este întotdeauna egal.

Graficul de mai sus arată că rata de împrumut în marjă a comercianților OKX a crescut de la 20 noiembrie până la 27 noiembrie, semnalând că comercianții profesioniști și-au crescut long-urile de levier în timpul scăderii de 6% către 15,500 USD. În prezent, la 34, valoarea favorizează împrumutul de monede stabile cu o marjă largă - cea mai mare din trei luni - indicând comercianții și-au păstrat pozițiile optimiste.

Cumpărătorii de levier au ignorat recenta scădere la 15,500 USD

Valoarea de la lung la scurt exclude externalitățile care ar fi putut avea un impact exclusiv pe piețele în marjă. În plus, adună date din pozițiile clienților bursei la fața locului, contracte futures perpetue și trimestriale, oferind astfel informații mai bune despre modul în care sunt poziționați traderii profesioniști.

Există discrepanțe metodologice ocazionale între diferitele schimburi, așa că cititorii ar trebui să monitorizeze schimbările în loc de cifre absolute.

Chiar dacă Bitcoin nu a reușit să depășească rezistența de 16,700 USD, comercianții profesioniști și-au păstrat pozițiile lungi cu efect de pârghie, conform indicatorului lung spre scurt.

De exemplu, raportul pentru comercianții Binance sa îmbunătățit oarecum de la 1.00 pe 21 noiembrie, dar a încheiat perioada la 1.05. Între timp, Huobi a afișat o creștere mai substanțială a raportului său lung-scurt, indicatorul trecând de la 1.01 la 1.08 în cele șapte zile până pe 28 noiembrie.

La bursa de criptomonede OKX, valoarea a scăzut ușor de la 0.99 pe 21 noiembrie la 0.96 pe 28 noiembrie. În consecință, în medie, comercianții sunt suficient de încrezători pentru a continua să adauge levier la pozițiile optimiste.

Related: Comitetul Camerei SUA stabilește data de 13 decembrie pentru audierea FTX

Suportul de 16,200 USD a arătat putere, sugerând că comercianții devin optimisti

Aceste două valori derivate – marja și cel mai mare trader de la lung la scurt – sugerează că vânzătorii de levier nu au susținut corecția prețului Bitcoin la 16,000 USD pe 28 noiembrie.

Un sentiment de urs ar fi făcut ca raportul de împrumut în marjă să scadă sub 15, împingând raportul lung-scurt mult mai jos. Este important de reținut că chiar și comercianții profesioniști pot interpreta greșit piața, dar lectura actuală din piața de instrumente derivate favorizează un suport puternic de 16,000 USD.

Totuși, chiar dacă prețul revine la 15,500 de dolari, taurinele nu ar trebui să fie îngrijorați, deoarece indicatorii derivatelor s-au reținut pe 21 noiembrie și s-au îmbunătățit în continuare în cursul săptămânii.