Corecția prețului Bitcoin era întârziată – analiștii subliniază de ce sfârșitul anului 2023 va fi optimist

Bitcoin (BTC) și piața cripto mai largă s-au corectat la începutul acestei săptămâni, restituind o mică parte din câștigurile acumulate în ianuarie, dar este sigur să spunem că comercianții mai experimentați se așteptau la o corecție tehnică. 

Ceea ce a fost neașteptat a fost data de 9 februarie a SEC aplicarea împotriva Krakenului Exchange și anunțul autorității de reglementare că programele de staking-as-service sunt titluri de valoare nereglementate. Piața cripto s-a vândut la știri și având în vedere decizia Kraken de a-și închide serviciile de staking, comercianții sunt îngrijorați că Coinbase va fi forțat în cele din urmă să facă același lucru.

În timp ce evenimentele din această săptămână au declanșat un dezavantaj mai accentuat decât se aștepta, adevărata întrebare este dacă corectarea reflectă o schimbare a tendinței de impuls optimist observată pe parcursul lunii ianuarie sau este știrea „serviciile de miză sunt titluri neînregistrate” un simplu semnal pe care comercianții îl vor face? nesocotire în următoarele săptămâni?

Potrivit analiștilor de la Delphi Digital, cripto-ul este pregătit pentru „o plimbare cu montagne russe în 2023”. Analiștii Kevin Kelly și Jason Pagoulatos au explicat că acțiunea prețurilor din ianuarie este alimentată de „creșterile recente ale lichidității globale”, care sunt favorabile activelor de risc, dar ambii sunt de acord că vânturile macroeconomice vor continua să aibă un impact negativ asupra piețelor cel puțin până în al treilea trimestru al anului 2023.

Dincolo de știrile negative din această săptămână și de impactul acestora asupra prețurilor cripto, o mână de valori oferă o perspectivă asupra modului în care ar putea fi restul anului pentru piața cripto.

DXY revine la viață

Indicele dolarului american a revenit de la minimele sale recente, un punct subliniat de autorul buletinului informativ Cointelegraph, Big Smokey.

Într-un recent post, Big Smokey a spus:

„Imprimarea IPC sub așteptări din decembrie și viitoarea creștere a FOMC din februarie și a ratei dobânzii au furnizat în mod clar stimularea necesară a sentimentului investitorilor pentru a împinge prețurile prin ceea ce fusese o zonă lipicioasă de luni de zile. Dar, așa cum se arată mai jos, corelația inversă a BTC cu indicele dolarului american (DXY) spune totul. Recent, DXY a pierdut teren, retrăgându-se de la un maxim din septembrie 2022 la 114 la actualul 101. După cum este obiceiul, pe măsură ce DXY sa retras, prețul BTC a crescut.”

Privind la DXY săptămâna aceasta, se va observa că DXY a revenit de la minimul din 30 ianuarie la 101 și a atins un maxim de cinci săptămâni aproape de 104. La fel ca un ceas, BTC a ajuns la 24,200 USD și a început să se rotească pe măsură ce DXY a crescut.

Conform către analistul JLabs JJ the Janitor:

„Cum se descurcă DXY după retestarea MA de 50, 100 și 200 de zile în săptămânile următoare ne va oferi o perspectivă mai mare asupra următoarei mișcări a pieței... Dacă trece și se menține peste MA de 200 de zile (în prezent la ~ 106.45), piețele de active vor deveni, într-adevăr, din nou bearish și ne putem aștepta ca minimele din noiembrie să fie amenințate. Cu toate acestea, în cazul în care acest back-test DXY eșuează, fie acum (la 50 de zile), fie mai târziu, îl putem considera o confirmare că am intrat într-un nou mediu macro. Unul în care dolarul puternic care ne-a terorizat în 2022 este acum o fiară sterilizată.”

Pivotul Fed durează mult mai mult decât se așteaptă investitorii

De luni de zile, comercianții cu amănuntul și instituționali au profețit un eventual pivot din partea Rezervei Federale a Statelor Unite în privința politicilor sale de majorare a ratei dobânzii și de înăsprire cantitativă. Unii par să interpreteze dimensiunea în scădere a creșterilor recente și viitoare ale ratelor dobânzilor ca o confirmare a profeției lor, dar în ultimul comunicat post-Federal Open Market Committee (FOMC), Powell a sugerat necesitatea unor viitoare majorări ale ratelor și în timp ce vorbea cu David Rubenstein în timpul unei deschideri interviu la Clubul Economic din Washington. Powell a spus:

„Credem că va trebui să facem noi creșteri ale ratelor”, în primul rând pentru că, potrivit lui Powell, „piața muncii este extraordinar de puternică”.

Potrivit analizei Delphi Digital, participanții de pe piață „se joacă de pui cu Fed încercând să-și spună cacealma”. Analiștii sugerează că datele arată că piața de obligațiuni semnalează că politica Fed este prea fermă.

În general, acțiunile și piețele cripto s-au amplificat atunci când deciziile FOMC cu privire la creșterea ratelor se aliniază cu așteptările participanților pe piață și oricine a urmărit piețele criptografice în 2022 își va aminti că toată lumea și mama lor așteptau ca Powell să pivoteze înainte de a trece foarte mult pe mari- plafonarea criptomonedelor.

Din punctul de vedere al analizei tehnice, era de așteptat și scăderea prețului BTC, cu o posibilă retestare a suportului de bază în zona de 20,000 USD, mai ales după o creștere lunară de 40%+ în ianuarie.

Pe baza datelor istorice și a analizei fractale, analiștii Delphi Digital sugerează că există loc pentru mai multe avantaje din partea BTC, deoarece „nu există o mare aprovizionare pentru BTC în intervalul 24 – 28 USD” și rapoartele anterioare de la Cointelegraph a subliniat importanța a recentei cruci de aur a Bitcoin.

Deși toate acestea sunt încurajatoare pe termen scurt, realitatea anumitor componente ale indicelui prețurilor de consum rămân lipicioase și că Powell vede nevoia de majorări suplimentare ale ratei dobânzii din cauza forței pieței muncii ar trebui să reamintească faptul că cripto nu este încă pe teritoriul pieței bull. . Creșterile ratelor dobânzilor cresc costurile operaționale și de capital pentru companii, iar aceste creșteri ajung întotdeauna la consumator. O altă evoluție consistentă și alarmantă este continuarea disponibilizărilor în companiile Big Tech.

Băncile și marile brokeri din SUA continuă să-și reducă estimările privind câștigurile, iar Big Tech are un mod de a fi canarul în mina de cărbune pentru piețele de acțiuni. Corelația ridicată dintre piețele de acțiuni și Bitcoin și obstacolele macroeconomice sugerează o dată de expirare pe recenta mini piață taur a cripto. Investitorii ar face bine să țină cont de acest lucru.

Dacă mult așteptatul „pivot Fed” continuă să rămână evaziv, anumite realități vor veni în prim-plan, care vor avea un impact mai puternic asupra prețurilor pe piețele cripto și de acțiuni.

Related: Aplicarea SEC împotriva Kraken deschide ușile pentru Lido, Frax și Rocket Pool

Privind mai adânc în 2023

În ciuda naturii de urs a provocărilor enumerate mai sus, analiștii Delphi Digital au emis o perspectivă mai pozitivă pentru jumătatea inferioară a anului 2023. Potrivit analizei lor:

„Nevoia de expansiune a lichidității va deveni mai presantă pe măsură ce anul înaintează. Crăpăturile de pe piața muncii vor deveni, de asemenea, mai evidente, ceea ce va oferi Fed-ului o acoperire pentru o schimbare către o politică mai acomodativă. Inversarea lichidității globale pe care am menționat-o la sfârșitul anului trecut va începe să se accelereze ca răspuns la perspectivele de creștere mai slabe și la îngrijorările cu privire la fragilitățile tot mai mari de pe piețele datoriilor suverane, acționând ca suport pentru activele de risc în al doilea semestru al anului 2. Impactul schimbărilor la nivel global lichiditatea de pe piețele financiare tinde să rămână între 2023 și 6 luni, creând o perspectivă mai optimistă pentru 18-2024.”