Prețul Bitcoin se agață de 22 USD pe măsură ce investitorii digeră acțiunile recente ale SEC și raportul CPI

După 20 de zile de păstrare a suportului de 22,500 USD, Bitcoin (BTC) prețul s-a stricat în cele din urmă pe 9 februarie. Comercianții optimiși și-au pus speranța într-un rally susținut, dar acesta a fost înlocuit cu un interval de tranzacționare strâns, cu rezistență la 22,000 USD. 

Tendința descendentă este și mai îngrijorătoare, deoarece S&P 500 se tranzacționează aproape de cel mai înalt nivel din ultimele șase luni, dar piața cripto mai largă continuă să se corecteze.

Presiunea de reglementare, în principal în Statele Unite, poate explica performanța slabă recentă a Bitcoin. Pentru început, pe 9 ianuarie, bursa Kraken a ajuns la un acord cu Comisia pentru Valori Mobiliare și Burse (SEC) din Statele Unite pentru nu mai oferi servicii de staking către clienții din SUA. De asemenea, firma cripto a fost de acord să plătească 30 de milioane de dolari în destituire, dobânzi de prejudecare și penalități civile.

Pe 10 februarie, firma de creditare a criptomonedei Nexo Capital a anunțat că produsul său cu randament Earn Interest pentru clienții din SUA va fi închis în aprilie. Nexo a indicat acordul său de 45 de milioane de dolari cu SEC și alte autorități de reglementare pe 19 ianuarie drept motiv pentru oprirea serviciului.

S.U.A. Președintele SEC, Gary Gensler, a emis un avertisment companiilor cripto pe 10 ianuarie să „vină și să urmeze legea”, explicând că modelele lor de afaceri sunt „pline de conflicte” și au susținut că trebuie să „deconecteze” produsele la pachet. Gensler a spus că astfel de companii trebuie să se înregistreze la SEC.

O altă lovitură pentru sentimentul pieței cripto a venit pe 13 februarie, după ce Paxos Trust Company a anunțat încetarea relației sale cu Binance pentru moneda stabilă de marcă BUSD fixată în dolar SUA pe fondul unei anchete în curs de către autoritățile de reglementare din statul New York.

Pe 14 februarie, SUA vor raporta datele despre indicele prețurilor de consum din ianuarie, care vor dezvălui dacă creșterile de preț au fost reduse după majorările ratelor dobânzii ale băncii centrale. În mod obișnuit, ratele inflației mai scăzute ar fi celebrate, deoarece reduc presiunea asupra Rezervei Federale a SUA pentru a reduce economia. Dar, pe de altă parte, cererea mai scăzută a consumatorilor este probabil să facă presiuni asupra câștigurilor corporative, ceea ce ar putea declanșa și mai mult mediul recesional.

Să ne uităm la valorile derivatelor Bitcoin pentru a înțelege mai bine cum sunt poziționați comercianții profesioniști în condițiile actuale de piață.

Cererea de monede stabile din Asia scade, dar există semne de rezistență

O modalitate excelentă de a măsura cererea globală de criptomonede în Asia este moneda USD (USDC) premium, care reprezintă diferența dintre tranzacțiile peer-to-peer din China și dolarul american.

Cererea excesivă de cumpărare tinde să preseze indicatorul peste valoarea justă la 104%, iar în timpul piețelor de urs, oferta de piață a stablecoin-ului este inundată, provocând o reducere de 4% sau mai mare.

În prezent, prima USDC este de 2%, în scădere de la 3% pe 6 februarie, indicând o scădere a cererii pentru cumpărarea de monede stabile în Asia. Cu toate acestea, indicatorul rămâne pozitiv, indicând o activitate moderată de cumpărare de la comercianții cu amănuntul, în ciuda scăderii cu 6% a prețului Bitcoin în perioada respectivă.

Totuși, ar trebui să monitorizezi piețele futures BTC pentru a înțelege cum sunt poziționați comercianții profesioniști.

Prima futures a abandonat intervalul de la neutru la optimist

Comercianții cu amănuntul evită de obicei contractele futures trimestriale din cauza diferenței lor de preț față de piețele spot. Între timp, comercianții profesioniști preferă aceste instrumente deoarece împiedică fluctuația ratelor de finanțare în a contract futures perpetuu.

Prima anualizată la termen de trei luni ar trebui să se tranzacționeze între +4% și +8% pe piețe sănătoase pentru a acoperi costurile și riscurile asociate. Astfel, atunci când contractele futures se tranzacționează sub acest interval, arată o lipsă de încredere din partea cumpărătorilor cu efect de pârghie. Acesta este de obicei un indicator de urs.

Graficul arată un impuls în scădere, pe măsură ce prima futures Bitcoin a depășit sub pragul neutru de 4% pe 8 februarie. Această mișcare reprezintă o revenire la un sentiment neutru spre urs, care a prevalat până la jumătatea lunii ianuarie.

Related: CEO-ul Coinbase îi invită pe rezidenții DC la înghețată și o discuție cripto

Comercianții de criptomonede se așteaptă la presiuni suplimentare din partea autorităților de reglementare

În timp ce scăderea de 9% a Bitcoin de la testul de rezistență eșuat de 24,000 de dolari din 2 februarie pare descurajatoare, fluxul de știri negativ copleșitor de reglementare i-a determinat pe comercianții profesioniști să devină aversi față de risc.

În același timp, piața tradițională caută date suplimentare înainte de a adăuga poziții optimiste. De exemplu, investitorii ar prefera să aștepte până când Rezerva Federală a SUA își afișează convingerea cu privire la sfârșitul mișcării de creștere a ratei dobânzii.

În prezent, șansele favorizează urșii, deoarece incertitudinea de reglementare oferă un mediu favorabil pentru frică, incertitudine și îndoială - chiar dacă știrile nu au legătură cu Bitcoin și se concentrează pe schimburile cripto și stablecoins.