Datele Bitcoin în lanț arată 5 motive pentru care s-ar putea afla partea de jos a BTC

După un vârtej de noiembrie pentru Bitcoin (BTC), anumite valori ale prețului în lanț și Bitcoin sugerează că fundul BTC ar putea avea loc în decembrie. În cele mai recente investiții Capriole raportează, ei furnizează analize despre Bitcoin găsirea de jos. Luând în considerare valoarea realizată, capitularea minerului, costurile electrice miniere, retragerea în jos și numerele de înregistrare, pare să se formeze un nivel BTC de 16,600 USD – 16,950 USD.

Iată cinci motive pentru care Edwards consideră că prețul Bitcoin se apropie mai mult de un ciclu inferior.

Panglicile SLRV clipesc un semnal de cumpărare

Panglici SLRV urmăriți fluxurile de investiții combinând mediile mobile pe 30 și 150 de zile cu raportul SLRV, care este un procent din Bitcoin mutat în 24 de ore împărțit la BTC deținut timp de 6-12 luni.

*Panglici Bitcoin SLRV. Sursa: Glassnode*

Potrivit lui Charles Edwards, panglicile SLRV depășesc strategia BTC HODL, făcându-l un indicator puternic al în care s-ar putea îndrepta prețul BTC.

În timp ce Panglicile SLRV au fost urcare pe tot parcursul anului 2022, recenta mutare la 16,600 USD a inversat indicatorul la urcare. Potrivit lui Edwards, schimbarea creează un semnal de cumpărare pentru investitori și fonduri instituționale aflate încă pe piață, construind astfel un argument solid pentru pragul prețului Bitcoin.

Prețul BTC scade sub costul electric global

Deși este bine cunoscut faptul că o mare parte de Minerii Bitcoin operează în prezent cu pierdere, acesta nu este un fenomen rar de-a lungul istoriei BTC.

Costul total de producție al minerilor Bitcoin include hardware-ul de exploatare, costurile operaționale, costurile de capital, contractele de energie cu rată variabilă și alți factori, în timp ce costul electric ia în considerare doar electricitatea brută utilizată pentru a extrage BTC.

*Costul de producție Bitcoin și costul electric BTC. Sursa: Glassnode*

Costul electric brut a fost istoric un nivel Bitcoin, deoarece este rar ca BTC să tranzacționeze sub acest punct de preț. Din punct de vedere istoric, Bitcoin a tranzacționat doar sub costul electric de patru ori, cel mai recent fiind 10 noiembrie, când costul electric al Bitcoin a atins 16,925 USD.

Vânzarea de mineri BTC atinge un vârf

Minerii încă pierd bani cu costuri de producție peste prețul spot al Bitcoin. Această dihotomie îi obligă pe mineri să vândă Bitcoin pentru a rămâne pe linia de plutire.

Nivelul actual al vânzărilor de mineri Bitcoin este al treilea ca mărime din istorie, celelalte două evenimente având loc când BTC era de 2.10 USD în 2011 și 290 USD în 2015.

*Miner BTC presiune de vânzare, evenimente de top. Sursa: TradingView*

În retrospectivă, investitorilor le-ar plăcea să aibă acele prețuri înapoi, iar Edward’s sugerează că prețul actual BTC poate reprezenta o valoare similară.

Bitcoin Hash Ribbons confirmă o altă capitulare a minerului

Capitularea minerului Bitcoin implică minerii să-și închidă ASIC-urile care nu mai sunt profitabile și să vândă părți din rezervele lor Bitcoin pentru a acoperi cheltuielile.

În conformitate cu Săritură pe loc Investițiile, în timpul capitulărilor minerului, se formează un preț minim înainte ca rata hash să înceapă să se îmbunătățească. După cum se observă în graficul de mai jos, o altă capitulare a minerului a avut loc pe 28 noiembrie și, dacă analiza este corectă, acest lucru ar pune fundul Bitcoin la aproximativ 16,915 USD, deoarece rata hash a început să crească după data de 28 noiembrie.

*Mining Bitcoin Hash Ribbons. Sursa: TradingView*

Deținerea de Bitcoin, ridicată din toate timpurile, în ciuda unei reduceri istorice a prețurilor

O măsurătoare utilizată pentru a analiza comportamentul Bitcoin hodler este instrumentul de urmărire a profitului și pierderii nete nerealizate pe termen lung (NUPL).

De-a lungul istoriei Bitcoin, metrica NUPL a arătat o reducere atât de mare doar de patru ori.

*Valoarea Bitcoin NUPL. Sursa: Glassnode*

Ocaziile anterioare care au fost martorii unor reduceri atât de mari au reprezentat achiziții valoroase de Bitcoin pentru investitori. Edwards sugerează că, dacă investitorii consideră că prețul BTC este subevaluat, alegerea lor de a acumula ar putea solidifica și mai mult pragul Bitcoin.

Se formează o altă tendință pe măsură ce metricul Hodlers pe termen lung atinge cifrele de vârf. În prezent, 66% din oferta Bitcoin este în mâinile deținătorilor pe termen lung, ceea ce înseamnă că aceștia își dețin Bitcoin de peste un an.

Potrivit lui Edwards, acest comportament este aliniat cu piețele macro în schimbare.

Avem un record absolut în hodling pe termen lung. Cei care păstrează Bitcoin cel puțin 1 an reprezintă acum mai mult din rețea decât oricând înainte, 66%. Vârfurile anterioare ale deținerii pe termen lung au fost toate aliniate cu durerile pieței ursoaice. pic.twitter.com/4IXnUg5f3S
- Charles Edwards (@caprioleio) December 6, 2022

În timp ce piețele sunt încă puternic corelate cu acțiunile și sunt vulnerabile la schimbările macro-pieței, mai multe puncte de date sugerează că Bitcoin s-ar putea afla în etapele finale ale unui proces de atingere minimă.