Datele Bitcoin pe lanț evidențiază asemănările cheie între creșterea prețurilor BTC din 2019 și 2023

Bitcoin's (BTC) Creșterea recentă a prețurilor de la 16,500 USD la 25,000 USD poate fi atribuită unei scurte strângeri a pieței futures și imbunatatiri macroeconomice recente. Cu toate acestea, în timp ce prețurile au crescut, datele sugerează că mulți cumpărători interesați (inclusiv balenele) au fost lăsați pe margine. 

Recenta creștere la 25,000 de dolari a împărtășit multe asemănări cu creșterea pieței ursoase din 2019, care a înregistrat o creștere de 330% a prețului Bitcoin până la maxime în jurul valorii de 14,000 de dolari, de la nivelul minim din noiembrie 2019 de 3,250 de dolari. Perechea BTC/USD a crescut recent cu 60% de la nivelul minim din noiembrie 2022.

Indicatorii de pe lanț și de piață în raport cu raliul din 2019 trimit semnale mixte despre dacă raliul Bitcoin va continua sau nu. Cu toate acestea, există motive serioase să credem că piața a atins un punct de cotitură crucial în care fie se poate transforma într-o piață bullă cu drepturi depline, fie se poate prăbuși înapoi într-un trend urs pe termen lung.

Să ne uităm la primii cinci indicatori pentru a înțelege dinamica actuală a prețurilor în raport cu cursa de taur din 2019.

Bitcoin abordează nivelurile istorice de tranzacționare

Prețul Bitcoin a depășit media mobilă (MA) pe 200 de zile la 19,600 USD, ceea ce ar putea încuraja comercianții de hârtie care doresc să deschidă o poziție lungă. Din punct de vedere istoric, această măsurătoare a acționat ca o linie pivot de tip bull-urs, cu erupții de deasupra ei fiind optimiste și invers.

BTC/USD retestează de obicei MA de 200 de zile la o erupție, ceea ce crește posibilitatea unei corecții spre 19,500 USD. Cu toate acestea, acesta nu a fost cazul în 2019, când prețul a continuat să crească fără o retragere la MA de 200 de zile.

În același timp, comercianții sunt probabil să acorde atenție mediei mobile pe 200 de săptămâni la 25,100 USD. Prețul Bitcoin nu a avut niciodată a scăzut sub MA de 200 de săptămâni până în noiembrie 2022, iar revendicarea acestui nivel ar putea încuraja cumpărătorii tehnici să se alăture trenului.

Cu toate acestea, până la o erupție, comercianții ar putea continua să rămână pe margine. Ratele de finanțare pentru contractele de swap perpetuu sunt în prezent neutre, ceea ce sugerează că comercianții așteaptă confirmarea.

Comerciantul Crypto Twitter, Immortal, a descoperit că piața se află doar la „punctul de jumătate” având în vedere durata actualului raliu comparativ cu cel din 2019. Raliul din 2019 a durat 193 de zile de jos în sus, în timp ce au trecut doar 92 de zile de la jos pe 9 noiembrie 2023.

Immortal spune că dacă fractalul cronologic din 2019 este valabil în 2023, BTC/USD ar putea ajunge până la 46,000 USD până în martie.

Un oscilator al raportului de aprovizionare cu monede stabile este aproape de vârful anului 2019

Oscilatorul stablecoin supply ratio (SSR) al Bitcoin măsoară puterea de cumpărare a pieței. Indicatorul măsoară raportul dintre capitalizarea de piață a Bitcoin și oferta de stablecoin. Citirile scăzute ale oscilatorului SSR indică o putere de cumpărare mai mare a monedelor stabile. În schimb, o creștere a valorii indică condiții de supracumpărare.

Creșterea prețului Bitcoin din februarie 2023 a dus la creșterea oscilatorului SSR către niveluri nemaivăzute din 2019 și 2021. Indicatorul sugerează că tendința pozitivă s-ar putea încheia în curând. Există o șansă ușoară de o ultimă împingere mai sus spre nivelul psihologic de 30,000 USD.

Cu toate acestea, datele ar putea fi luate cu un grăunte de sare din cauza represiunii normative pe Binance USD (BUSD) stablecoin, care a provocat o scădere semnificativă a ofertei. S-ar putea să fi denaturat oscilatorul SSR pentru a arăta condiții de supracumpărare.

Una dintre cele mai mari preocupări ale creșterii actuale este absența achiziției de balene. Spre deosebire de 2019, balenele s-au vândut în prezentul raliu. Divergența dintre numărul de balene și preț ridică îngrijorări cu privire la sustenabilitatea tendinței pozitive.

Datele evidențiază un punct crucial al ursului taur

Investitorii își adaugă pozițiile câștigătoare în cazul retragerilor într-un trend ascendent, indicat atunci când indicatorul raportului de profit al producției cheltuite (SOPR) rămâne peste unu. Opusul se întâmplă într-un trend descendent în care ursii domină piața vânzând în raliuri. O încrucișare a valorii de deasupra uneia este un semnal potențial de inversare a tendinței.

Media mobilă pe 7 zile a indicatorului SOPR ajustat a Glassnode arată că tendința de urs s-a inversat probabil. Indicatorul a devenit optimist atunci când BTC a izbucnit peste 20,800 USD în ianuarie 2023. Valoarea a retestat nivelul pivot de suport cu prețul Bitcoin la 21,800 USD, făcându-l un nivel de suport crucial pentru un trend ascendent susținut.

Related: Bitcoin se confruntă săptămânal, lunar, cu tendința macro bull în joc

În mod similar, prețul s-a mutat peste nivelul mediu de cumpărare atât al deținătorilor pe termen scurt, cât și al deținătorilor pe termen lung, ceea ce este un alt semnal al unei potențiale inversări de tendință. Acest lucru ar putea indica faptul că piața a atins un punct de cotitură crucial pe măsură ce oscilatorii din lanț revin la echilibru. 

Valorile sugerează, de asemenea, că o potențială tendință de taur pare probabilă, în timp ce prețul se menține deasupra suportului la 21,800 USD, 20,800 USD și 19,600 USD.

O închidere săptămânală peste 25,100 de dolari ar putea încuraja instrumentele derivate și comercianții tehnici să cumpere în raliul actual, dar există câteva semne de avertizare că piața ar putea ajunge la condiții de supraîncălzire și nu poate fi exclusă o corecție rapidă către niveluri de suport mai scăzute.