Datele Bitcoin pe lanț și opțiuni indică o mișcare decisivă a prețului BTC

Volatilitatea Bitcoin a scăzut la niveluri istorice scăzute datorită incertitudinii macroeconomice și lichidității scăzute a pieței. Cu toate acestea, datele privind piața de pe lanț și opțiuni fac aluzie la volatilitatea inițială în iunie.

Indicele de volatilitate Bitcoin, care măsoară fluctuațiile zilnice ale prețului Bitcoin (BTC), arată că volatilitatea pe 30 de zile a prețului Bitcoin a fost de 1.52%, ceea ce reprezintă mai puțin de jumătate din mediile anuale din istoria Bitcoin, cu valori de obicei peste 4% .

Potrivit Glassnode, așteptarea volatilității este o „concluzie logică” bazată pe faptul că niveluri scăzute de volatilitate au fost observate doar pentru 19.3% din istoricul prețurilor Bitcoin.

Cea mai recentă actualizare săptămânală de la firma de analiză on-chain arată că metricul lunar al volatilității realizate de Glassnode pentru Bitcoin a scăzut sub limitele inferioare ale benzii istorice Bollinger, sugerând o creștere a volatilității.

Valorile deținătorilor de Bitcoin pe termen lung indică o spargere a prețului

Volumul transferurilor în lanț de Bitcoin în schimburile de criptomonede au scăzut la niveluri istorice scăzute. Prețul se tranzacționează, de asemenea, aproape de părtinirea deținătorului pe termen scurt, indicând o „poziție echilibrată a profitului și pierderii pentru noii investitori” care au cumpărat monede în timpul și după ciclul bull 2021-2022, potrivit raportului. În prezent, 50% dintre noii investitori sunt în profit, restul în pierderi.

Cu toate acestea, în timp ce deținătorii pe termen scurt au atins niveluri de echilibru, deținătorii pe termen lung au fost văzuți făcând o mișcare în recenta corecție, care susține volatilitatea, potrivit analiștilor.

Glassnode clasifică monedele cu o vechime mai mare de 155 de zile într-un singur portofel, sub rezerva pe termen lung.

Barele gri din imaginea de mai jos arată indicatorul binar al cheltuielilor deținătorilor pe termen lung (LTH), care urmărește dacă media cheltuielilor LTH în ultimele șapte zile este adecvată pentru a reduce deținerile lor totale.

Acesta arată situații anterioare în care cheltuielile LTH au crescut, care a fost de obicei urmată de o creștere a volatilității.

Corecția recentă a Bitcoin a înregistrat o scădere minoră a indicatorului, „sugerând că 4 din 7 zile au experimentat o dezinvestire netă de către LTH-uri, care este un nivel similar cu evenimentele de lichiditate de ieșire observate la YTD”.

Analiștii se așteaptă ca o criză de volatilitate să atingă un nivel de echilibru, unde piața se mișcă în principal datorită acumulării sau distribuției ofertei de deținători pe termen lung.

Piețele de opțiuni reafirmă așteptările traderilor cu privire la volatilitate

Datele pieței de opțiuni indică o teorie similară despre volatilitatea iminentă.

Cea mai recentă expirare a pieței de opțiuni din luna mai s-a dovedit a fi un eveniment plictisitor, în ciuda unei expirări majore de 2.3 miliarde de dolari în valoare noțională. Cu toate acestea, compresia prelungită a volatilității poate indica o mișcare mare de intrare în ceea ce privește prețul.

Cel mai recent raport Alpha al Bitfinex arată că indicele DVOL, care reprezintă așteptările pieței cu privire la volatilitatea Bitcoin implicită pe 30 de zile, a scăzut la 45 de la o citire de 50 chiar înainte de expirare, ceea ce reprezintă un minim anual.

Volatilitatea implicită a opțiunilor se referă la așteptările pieței cu privire la volatilitatea viitoare a activului suport, așa cum se reflectă în prețurile opțiunilor.

Legate de: Plafonul datoriei, criza bancară stabilită pentru explozia „butoiului de pulbere” – co-fondator BitMEX

Analiștii Bitfinex au spus că așteptările scăzute de volatilitate pot apărea din cauza „evenimentelor viitoare despre care se așteaptă să miște piața” sau „incertitudinii sau aversiunii la risc crescute în rândul participanților pe piață”.

În prezent, comercianții de opțiuni manifestă aversiune la risc și și-au mărit pozițiile la urs, trecând din mai până în iunie.

Raportul put-to-call pentru opțiunile Bitcoin a crescut de la 0.38 la 0.50. O pondere mai mare a opțiunilor de vânzare arată că comercianții devin din ce în ce mai bajori pe Bitcoin.

Analiștii de la Bitfinex se așteaptă în prezent „turbulențe potențiale ale pieței și fluctuații de preț pe termen scurt” în iunie, mai ales aproape de expirare, spre sfârșitul lunii.

Nivelurile potențiale ale prețurilor care pot acționa ca un magnet în funcție de poziționarea pe piața opțiunilor sunt nivelurile maxime de durere pentru expirarea lunilor mai și iunie la 27,000 USD și, respectiv, 24,000 USD.

Durerea maximă, cunoscută și sub numele de durere maximă sau durere de opțiune, este un concept utilizat în tranzacționarea opțiunilor și se referă la prețul la care cumpărătorii suportă pierderi maxime.

Acest articol nu conține sfaturi sau recomandări privind investițiile. Fiecare mișcare de investiții și tranzacționare implică riscuri, iar cititorii ar trebui să își desfășoare propriile cercetări atunci când iau o decizie.

Acest articol are scop informativ general și nu este destinat și nu ar trebui să fie luat drept sfaturi juridice sau de investiții. Părerile, gândurile și opiniile exprimate aici sunt exclusiv ale autorului și nu reflectă sau reprezintă neapărat punctele de vedere și opiniile Cointelegraph.