Crește raportul de levier Bitcoin, o mișcare volatilă primită?

Datele din lanț arată că rata de levier estimată a Bitcoin a crescut recent, un semn că o mișcare volatilă ar putea veni în curând pentru activ.

Raportul de levier estimat al Bitcoin a observat o creștere

Ca analist într-un CryptoQuant post a subliniat, interesul deschis a înregistrat și o creștere mică în ultimele ore. „interes deschis” iată un indicator care măsoară cantitatea totală de contracte care sunt deschise în prezent pe piața futures Bitcoin. Valoarea ține cont atât de contractele scurte, cât și de cele lungi.

O altă măsură relevantă este „rata de levier estimată,” care măsoară raportul dintre dobânda deschisă și suma totală de BTC aflate în prezent pe bursele de instrumente derivate. Acest indicator ne spune cât de mult efectul de pârghie o au, în medie, viitorii utilizatori ai pieței.

Atunci când raportul are o valoare ridicată, investitorul mediu a preluat o cantitate mare de levier chiar acum. O astfel de tendință sugerează că utilizatorii se simt îndrăzneți și își asumă riscuri mari. Din punct de vedere istoric, piețele cu efect de îndatorare excesiv au urmat în general o volatilitate crescută a prețurilor.

Pe de altă parte, valorile scăzute ale indicatorului înseamnă că utilizatorii nu își asumă atât de multă pârghie în acest moment. Desigur, condițiile de piață ca acestea au implicat o volatilitate scăzută a valorii activelor.

Acum, iată un grafic care afișează tendința raportului de levier estimat Bitcoin, precum și dobânda deschisă, în ultimele două săptămâni:

Se pare că doar una dintre aceste valori a observat o creștere semnificativă în ultimele zile | Sursă: CryptoQuantity

După cum se arată în graficul de mai sus, rata de levier estimată a Bitcoin și dobânda deschisă au fost la valori ridicate chiar la începutul lunii. Doar cu o scădere bruscă a prețului criptomonedei s-a calmat această piață futures supraîncălzită.

După cum s-a menționat anterior, piețele cu efect de îndatorare excesiv tind să crească riscul mișcărilor volatile ale activului. Această scădere a prețului a fost un exemplu recent al acestui lucru în acțiune.

O piață futures supraîncălzită ar crește volatilitatea prețurilor, deoarece lichidările devin mai frecvente cu cât investitorii ocupă mai multă pârghie.

Atunci când are loc o mișcare bruscă a prețului în condiții de supralevier, poate avea loc un eveniment numit „strângere”, în care lichidările în masă au loc imediat, ceea ce nu face decât să alimenteze și mai mult mișcarea prețului care le-a determinat de la început, provocând astfel și mai multe lichidări.

În ultimele ore, rata de levier estimată a Bitcoin a crescut din nou, sugerând că investitorii își asumă din nou riscuri mari. Interesul deschis, însă, a cunoscut doar o ușoară creștere.

Acest lucru înseamnă că nu sunt prea multe poziții deschise pe piață, dar oricât de mulți utilizatori există, totuși, au preluat un nivel ridicat de levier. În prezent, nu este clar dacă piața este încă suficient de supraîncălzită pentru un eveniment de lichidare în masă. Cu toate acestea, sunt șanse ca moneda să înregistreze o nouă volatilitate în zilele următoare.

Prețul BTC

La momentul redactării acestui articol, Bitcoin se tranzacționează în jur de 22,000 USD, în scădere cu 7% în ultima săptămână.

BTC continuă să se miște lateral | Sursă: BTCUSD pe TradingView

Imagine prezentată de la Kanchanara pe Unsplash.com, diagrame de pe TradingView.com, CryptoQuant.com