Bitcoin deține 20 USD în timp ce cochetează cu o primă futures neutră pentru prima dată în 6 luni

După 66 de zile chinuitoare, Bitcoin (BTC) prețul a depășit în cele din urmă nivelul de rezistență psihologică la 20,000 USD pe 14 ianuarie. În același timp, actuala capitalizare de piață de 400 de miliarde USD oferă BTC o poziție printre primele 20 de active tranzacționabile la nivel mondial, depășind giganți precum Walmart (WMT), Mastercard (MA). ) și Meta Platforme (META).

Dintr-o parte, taurii Bitcoin au motive să sărbătorească după ce prețul său a recuperat cu 34% de la minimul de 15,500 de dolari din 21 noiembrie, dar ursii au în continuare avantajul pe un interval de timp mai mare, deoarece BTC a scăzut cu 52% în 12 luni.

Investitorii tradiționali din domeniul financiar săptămâna aceasta vor urmări îndeaproape datele despre vânzările cu amănuntul din Statele Unite ale Americii, care urmează să fie lansate pe 18 ianuarie, precum și rapoartele privind câștigurile din al patrulea trimestru de la Goldman Sachs (GS), Morgan Stanley (MS), Netflix (NFLS) și Procter & Jocul de noroc (PG).

Pe piețele de criptomonede, există o ușoară ușurare care decurge din anumite locuri neașteptate - sau oameni. Se pare că ar fi interesat antreprenorul cripto, Justin Sun dobândirea active de la Digital Currency Group (DCG), compania-mamă a criptocreditorului Genesis și administratorul fondurilor Grayscale.

Pe 16 ianuarie, schimbul Binance și-a lansat soluție de decontare în afara bursei pentru investitorii instituționali. Serviciile reglementate de custodie a activelor digitale permit securitate suplimentară, permițând investitorilor accesul la ecosistemul de schimb fără a fi nevoie să depună direct pe platformă.

O altă știre pozitivă a venit de la Bitcoin dificultatea de exploatare în creștere cu 10.26% pe 15 ianuarie, reflectând o concurență mai mare pentru subvențiile în bloc - de obicei un indicator optimist pentru industrie. Acest lucru crește securitatea rețelei, dar, mai important, arată că minerii pot găsi surse strategice de energie și sunt angajați în investiția pe termen lung necesară pentru mineritul Bitcoin.

Să aruncăm o privire la valorile derivatelor Bitcoin pentru a înțelege mai bine cum sunt poziționați comercianții profesioniști în condițiile actuale de piață.

Prima stablecoin din Asia scade la un minim de 6 luni

Moneda USD (USDC) premium este un bun indicator al cererii comercianților de cripto-retail din China. Măsoară diferența dintre tranzacțiile peer-to-peer din China și dolarul american.

Cererea excesivă de cumpărare tinde să preseze indicatorul peste valoarea justă la 100%, iar în timpul piețelor de urs, oferta de piață a stablecoin-ului este inundată, provocând o reducere de 4% sau mai mare.

În prezent, prima USDC este de 97.5%, în scădere față de 100% cu două săptămâni înainte, ceea ce indică o cerere mai mică pentru cumpărarea de monede stabile de la investitorii asiatici. Datele au câștigat relevanță după creșterea de 24% între 7 și 14 ianuarie, deoarece ne-am aștepta la o cerere mult mai mare din partea comercianților cu amănuntul.

Cu toate acestea, aceste date nu sunt neapărat de urs, deoarece comercianții ar putea face dumping stablecoins din cauza riscurilor de reglementare crescute.

Prima futures afișează în sfârșit un sentiment neutru

Comercianții cu amănuntul evită de obicei contractele futures trimestriale din cauza diferenței lor de preț față de piețele spot. Dar comercianții profesioniști preferă aceste instrumente deoarece împiedică fluctuația ratelor de finanțare în a contract futures perpetuu.

Prima anualizată la termen pe două luni ar trebui să se tranzacționeze între +4% și +8% pe piețe sănătoase pentru a acoperi costurile și riscurile asociate. Astfel, atunci când contractele futures se tranzacționează sub un astfel de interval, arată o lipsă de încredere din partea cumpărătorilor cu efect de pârghie - de obicei, un indicator de urs.

Graficul de mai sus arată un impuls pozitiv pentru prima futures Bitcoin, flirtând acum cu prima neutră la 4% - cea mai mare din ultimele cinci luni. Acest indicator reprezintă o schimbare drastică față de retrogradarea, sentimentul de urs care a predominat de la prăbușirea FTX în noiembrie și până în primele zile ale anului 2023.

Suportul de 20,000 USD al Bitcoin necesită o retestare

În timp ce creșterea aparent fără efort la 20,000 USD pare încurajatoare, nu a fost testată recent ca nivel de suport. În același timp, absența unei prime stablecoin în Asia arată o lipsă de cerere din partea cumpărătorilor cu amănuntul. Cu toate acestea, actuala reducere de 2.5% nu reflectă disconfort sau suferință din partea vânzătorilor.

Related: Datele tehnice și în lanț Bitcoin încep să sugereze că prețul BTC este în jos

Aceste date susțin teza conform căreia Bitcoin trebuie să testeze suportul de 20,000 USD pentru a demonstra investitorilor că, indiferent de modul în care se comportă bursa, sentimentul de urs cauzat de FTX și Riscurile de contagiune ale grupului de monede digitale este în spatele nostru.

Există încă șanse ca datele macroeconomice să favorizeze continuarea unei alergări de taur, așa că în orice caz ar putea menține impulsul pozitiv.