Bitcoin

Datele derivate Bitcoin reflectă sentimentele mixte ale comercianților sub 17,000 USD

11/14/2022
Știri Bitcoin Ethereum

Bitcoin (BTC) a pierdut 25.4% în 48 de ore, ajungând la 15,590 USD pe 9 noiembrie, în timp ce investitorii s-au grăbit să părăsească pozițiile după cea de-a doua ca mărime. schimbul de criptomonede, FTX, a oprit retragerile. Mai important, nivelurile sub 17,000 USD au fost văzute ultima dată cu aproape doi ani în urmă, iar teama de contagiune a devenit evidentă.

Mișcarea a lichidat poziții lungi (bull) cu efect de levier în valoare de 285 de milioane de dolari, ceea ce a determinat unii comercianți să prezică un potențial dezavantaj de 13,800 de dolari.

După cum este descris de analistul independent de piață Jaydee_757, tendința de urs continuă să-și exercite presiunea, cu 17,200 USD ca nivel de rezistență. Totuși, o astfel de analiză nu oferă nicio garanție că va fi atins nivelul maxim de 13,800 USD.

În mod curios, acțiunea prețurilor a coincis cu îmbunătățirea condițiilor pentru piețele globale de acțiuni pe 4 octombrie, deoarece indicele S&P 500 a câștigat 6.4% între 10 noiembrie și 11 noiembrie, iar Nasdaq Composite, cu tehnologie grea, a crescut cu 9.5%. Prin urmare, cel puțin din punct de vedere tehnic, Bitcoin s-a decuplat complet de finanțele tradiționale.

O incertitudine suplimentară asupra Bitcoin a fost provocată de tranzacționarea acțiunilor Grayscale Bitcoin Trust pe piețele bursiere bursiere, după ce reducerea de 11.4 miliarde de dolari la activele sale a depășit 40%.

După cum a menționat Vance Spencer, prețul implicit BTC în funcție de tranzacționarea fondurilor este sub 9,000 USD și presiunea ar trebui să continue dacă unii deținători își folosesc acțiunile ca garanție pentru împrumuturi.

Totuși, sentimentul negativ care a făcut ca Bitcoin să scadă sub 20,000 USD nu înseamnă că investitorii profesioniști sunt ursori la nivelurile actuale ale prețurilor.

Comercianții cu marjă nu și-au închis longurile

Monitorizarea piețelor de marje și opțiuni oferă o perspectivă excelentă asupra poziționării comercianților profesioniști, permițând investitorilor să împrumute criptomonede pentru a-și valorifica poziția de tranzacționare.

De exemplu, se poate crește expunerea prin împrumut de monede stabile pentru a cumpăra o poziție suplimentară Bitcoin. Pe de altă parte, împrumutații Bitcoin nu pot decât să scurteze criptomoneda, deoarece pariază pe scăderea prețului acesteia. Spre deosebire de contractele futures, echilibrul dintre marje lungi și scurte nu este întotdeauna egal.

Raportul de creditare în marjă OKX USDT/BTC. Sursa: OKX

Graficul de mai sus arată că rata de împrumut în marjă a comercianților OKX a crescut de la 8 noiembrie până la 10 noiembrie, semnalând că comercianții nu și-au închis long-urile de levier în ciuda corecției de preț de 25.4%.

În plus, metricul continuă să favorizeze împrumutul de monede stabile cu o marjă largă, indicând că comercianții au deținut poziții optimiste.

Piețele de opțiuni au trecut la urs

Comercianții ar trebui să scaneze piețele de opțiuni pentru a înțelege dacă Bitcoin poate recupera suportul de 18,500 USD. Deformarea delta de 25% este un semn grăitor ori de câte ori birourile de arbitraj și creatorii de piață fac supraîncărcare pentru protecție în sens invers sau negativ.

Indicatorul compară opțiuni similare call (cumpărare) și put (vânzare) și va deveni pozitiv atunci când frica este predominantă, deoarece prima de protecție a opțiunilor de vânzare este mai mare decât opțiunile de cumpărare cu risc.

Indicatorul de distorsiune se va deplasa peste 10% dacă comercianții se tem de o prăbușire a prețului Bitcoin. Pe de altă parte, entuziasmul generalizat reflectă o declinare negativă de 10%.

Opțiuni Bitcoin pe 60 de zile 25% delta skew: Sursa: Laevitas

Așa cum este afișat mai sus, diferența de 25% din delta a fost sub 10% din 26 octombrie, dar a depășit rapid acest prag pe 8 noiembrie, sugerând că comercianții de opțiuni prețuiau un risc mai mare de pierderi neașteptate de preț.

Ori de câte ori această măsură se situează peste 10%, ea semnalează că comercianții sunt fricoși și reflectă o lipsă de interes pentru a oferi protecție în declin.

Related: CRO de la Crypto.com are probleme, dar o revenire a prețului cu 50% este în joc

Demiterea FUD nu are loc peste noapte

În ciuda indicatorului de opțiuni Bitcoin de urs, rata de împrumut în marjă OKX a arătat că balenele și creatorii de piață mențin pariuri optimiste. Frica de contagiune ar putea explica sentimentul mixt, pe măsură ce investitorii se luptă să interpreteze mișcările recente ale bursei Crypto.com, inclusiv un transfer „accidental”. din 320,000 de eter (ETH) la Gate.io.

Postarea analistului Holger Zschaepitz descrie sentimentul actual al investitorilor ca fiind nedispuși să-și asume riscuri pe bursele centralizate care oferă produse și servicii similare de la FTX, acum falimentar.

În consecință, instrumentele derivate reflectă o încredere scăzută în recâștigarea suportului de 18,500 USD până când mai multe date arată că lichiditatea ecosistemului criptomonedei a fost restabilită.