Miliardarul avertizează că băncile iminente funcționează dacă guvernul nu garantează toate depozitele SVB – Economics Bitcoin News

Miliardarul Bill Ackman a avertizat cu privire la consecințele „vaste și profunde” ale faptului că guvernul SUA a lăsat Silicon Valley Bank (SVB) să eșueze fără a-i proteja pe toți deponenții. „Nici o companie nu își va asuma nici măcar o șansă mică de a pierde un dolar din depozite, deoarece nu există nicio recompensă pentru acest risc. În absența unei garanții de depozit FDIC la nivel de sistem, mai multe operațiuni bancare încep luni dimineața”, a avertizat el.

Guvernul are până luni dimineața să-și repare „greșeala care va fi ireversibilă”

Miliardarul Bill Ackman, CEO și manager de portofoliu al Pershing Square Capital Management, a avertizat cu privire la consecințele „vaste și profunde” ale faptului că guvernul SUA a lăsat Silicon Valley Bank să eşua fără a proteja toți deponenții.

El a scris sâmbătă pe Twitter că guvernul are până luni dimineață pentru a-și remedia „greșeala care va fi ireversibilă în curând”, precizând:

Permițând SVB să eșueze fără a-i proteja pe toți deponenții, lumea s-a trezit la ceea ce este un depozit neasigurat - o creanță nelichidă negarantată asupra unei bănci falimentate.

El a subliniat că, cu excepția cazului în care JPMorgan, Citibank sau Bank of America achiziționează Silicon Valley Bank înainte de deschiderea pieței de luni sau dacă guvernul nu oferă o garanție pentru toate depozitele SVB, „sunetul uriaș pe care îl veți auzi va fi retragerea substanțial a tuturor depozitelor neasigurate. de la toate, cu excepția „băncilor cu importanță sistemică” (SIB).”

Așteptându-se că aceste fonduri să fie „transferate către SIB-uri, fondurile de pe piața monetară ale Trezoreriei SUA (UST) și UST pe termen scurt”, Ackman a subliniat că „Există deja presiune pentru a transfera numerar în conturile pe termen scurt UST și UST de pe piața monetară datorate. la randamentele substanțial mai mari disponibile pe UST fără riscuri față de depozitele bancare.” Miliardarul a continuat:

Aceste retrageri vor scurge lichidități de la băncile comunitare, regionale și de la alte bănci și vor începe distrugerea acestor instituții importante.

„Deja mii de companii cu cea mai rapidă creștere și cele mai inovatoare, susținute de capital de risc din SUA, vor începe să nu reușească să facă salarii săptămâna viitoare”, a adăugat el. Mai mult, el a remarcat că cererea crescută pentru UST pe termen scurt „va conduce la scăderea ratelor scurte, complicând eforturile Rezervei Federale de a crește ratele pentru a încetini economia”.

Eșecul guvernului de a garanta depozitele SVB are consecințe „vaste și profunde”

Ackman a explicat că conducerea superioară a Băncii Silicon Valley „a făcut o greșeală de bază” de a investi depozite pe termen scurt în active pe termen lung, cu rată fixă, prin urmare, „a urmat o rulare bancară” atunci când ratele dobânzilor pe termen scurt au crescut.

Nu numai conducerea superioară a SVB a „proșat”, miliardarul a afirmat că Corporația Federală de Asigurare a Depozitelor (FDIC) și Oficiul Controlorului Monedei (OCC) „au greșit și ele” în monitorizarea riscurilor sistemului bancar. „SVB ar fi trebuit să fie în fruntea listei lor de urmărire, cu peste 200 de miliarde de dolari de active și 170 de miliarde de dolari din depozite de la debitorii de afaceri din aceeași industrie”, a spus Ackman, subliniind:

Eșecul FDIC și OCC de a-și face treaba nu ar trebui să provoace distrugerea a 1,000 de afaceri cu cel mai mare potențial și cea mai mare creștere a națiunii noastre... în același timp, împiedicând permanent accesul comunității noastre și al băncilor regionale la depozite la costuri reduse.

Executivul din Pershing Square a spus că „examinarea din spate a bilanțului SVB sugerează că, chiar și într-o lichidare, deponenții ar trebui să primească în cele din urmă aproximativ 98% din depozitele lor”.

El a susținut că costul pentru garantarea de către guvern a depozitelor SVB „ar fi minim”, chiar și fără a atribui vreo valoare de franciză băncii. Între timp, „Consecințele neintenționate ale eșecului guvernului de a garanta depozitele SVB sunt vaste și profunde și trebuie luate în considerare și abordate înainte de luni”, a avertizat el.

Posibile funcționări bancare începând de luni

Într-un tweet de continuare sâmbătă, Ackman a scris că, potrivit unei surse în care are încredere, „deponenții SVB vor primi ~ 50% luni/marți, iar soldul se bazează pe valoarea realizată în următoarele 3-6 luni”. Miliardarul a subliniat:

Dacă acest lucru se dovedește adevărat, mă aștept că vor avea loc operațiuni bancare începând de luni dimineața la un număr mare de bănci care nu fac parte din SIB. Nicio companie nu își va asuma nici măcar o șansă mică de a pierde un dolar din depozite, deoarece nu există nicio recompensă pentru acest risc. În absența unei garanții de depozit FDIC la nivel de sistem, mai multe operațiuni bancare încep luni dimineața.

Ackman a mai dezvăluit pe Twitter că nici el, nici compania lui, Pershing Square, nu au nicio expunere directă la Silicon Valley Bank. Cu toate acestea, el este „personal un investitor în unele dintre fondurile mai puțin cunoscute, în cea mai mare parte a investițiilor în stadii de inițiere și a fondurilor biotehnologice și în unele startup-uri aflate în stadiu incipient care ar putea avea o anumită expunere la SVB”, a detaliat miliardarul, adăugând că, în mod colectiv, „expunerea sa în risc” la banca cu probleme este mai puțin de 10% din activele sale.

Ești de acord cu Bill Ackman? Anunțați-ne în secțiunea de comentarii de mai jos.

Kevin Helms

Un student al economiei austriece, Kevin a găsit Bitcoin în 2011 și a fost evanghelist încă de atunci. Interesele sale constau în securitatea Bitcoin, sisteme open-source, efectele de rețea și intersecția dintre economie și criptografie.

Credite de imagine: Shutterstock, Pixabay, Wiki Commons