Alameda Ventures salvează Voyager cu 200 de milioane de dolari și 15 BTC

Aparent, Voyager Digital este în afara pădurii. Compania a avut probleme de lichiditate când Three Arrows Capital nu a reușit să le plătească un împrumut uriaș. Bine ați venit la un alt capitol al spiralei morții cripto cauzate de colapsul Terra/Luna. Cine a venit în ajutor de data asta? Cealaltă companie a lui Sam Bankman-Fried, Alameda Ventures. Omul acesta eliberează criptomonede sau preia controlul total al industriei?

Într-o comunicat de presă recent, Voyager Digital a anunțat că „a încheiat un acord definitiv cu Alameda Ventures Ltd. legat de facilitatea de credit dezvăluită anterior, care are scopul de a ajuta Voyager să satisfacă nevoile de lichiditate ale clienților în această perioadă dinamică”. Acesta este un mod de a spune. Compania a primit „200 de milioane de dolari în numerar și un revolver USDC și un revolver de 15,000 BTC”.

În această dimineață, am anunțat un acord definitiv cu Alameda Ventures pentru un revolver cash/USDC de 200 de milioane de dolari și un revolver de 15,000 BTC.

Citiți comunicatul de astăzi: https://t.co/8wPfzcaI6K

- Voyager (@investvoyager) 22 Iunie, 2022

Ca o reamintire, ieri a reieșit că FTX, deținut și de Bankman-Fried, a salvat BlockFi cu 250 de milioane de dolari. La momentul respectiv, am descris situația după cum urmează:

„În ultimele săptămâni, piața cripto a avut o tendință descendentă. Efectul de contagiune al evenimentului de extincție Terra/Luna a zguduit fiecare companie de acolo, mai ales pe cei care au oferit randament pe depozitele de criptomonede precum BlockFi și Celsius și fonduri speculative precum Three Arrows Capital. Problemele acestor companii și posibila lichidare a activelor, la rândul lor, au dus piața cripto într-o tulburare și mai mare.”

Cazul Voyager se încadrează perfect în această descriere.

Împrumutul lui Sam Bankman-Fried către Voyager, Condițiile

Zvonurile zburau deja. Pe 16 iunie, analistul Dylan LeClair a postat pe Twitter „Speculații aici, dar în raportul său trimestrial, Voyager a împrumutat 320 de milioane de dolari unei entități din Singapore numită „contrapartea b”. Trebuie să ne întrebăm dacă „contrapartea b” a fost 3AC și, dacă da, cât de mult a luat Voyager?” Răspunsul a venit mai repede decât credea cineva. 

Speculații aici, dar în raportul său trimestrial, Voyager a împrumutat 320 de milioane de dolari unei entități cu sediul în Singapore numită „contrapartea b”.

Trebuie să ne întrebăm dacă „contrapartea b” a fost 3AC și, dacă da, cât de mult a avut Voyager? $VOYG acțiunile au scăzut cu 33% în ultimele două zile... pic.twitter.com/sCiYskwLEq

— Dylan LeClair? (@DylanLeClair_) 16 Iunie, 2022

În comunicatul de presă, Voyager a explicat împrumutul:

„După cum s-a dezvăluit anterior, încasările din facilitatea de credit sunt destinate să fie utilizate pentru a proteja activele clienților în lumina volatilității actuale a pieței și numai dacă o astfel de utilizare este necesară. În plus față de această facilitate, începând cu 20 iunie 2022, Voyager are la îndemână aproximativ 152 milioane USD cash și active cripto deținute, precum și aproximativ 20 milioane USD cash care sunt restricționate pentru achiziționarea USDC.”

Împrumutul vine cu „anumite condiții”, printre care:

•  „Nu pot fi trase mai mult de 75 de milioane de dolari în orice perioadă de 30 de zile.”
• „Datoria corporativă a companiei trebuie să fie limitată la aproximativ 25% din activele clienților de pe platformă, mai puțin 500 de milioane de dolari.” 
• „Surse suplimentare de finanțare trebuie să fie asigurate în termen de 12 luni.” 

Graficul prețurilor Voyager Digital pe OTC | Sursă: TradingView.com

Este vorba despre trei săgeți capitală chiar acum

Comunicatul de presă confirmă zvonurile, entitatea cu sediul în Singapore numită „contrapartea b” era 3AC. „Voyager a anunțat simultan că filiala sa de operare, Voyager Digital, LLC, poate emite o notificare de nerambursare către Three Arrows Capital („3AC”) pentru nerambursarea împrumutului.” Într-un articol recent, site-ul nostru soră Bitcoinist a spart situația fondului speculativ:

„Fondul cripto a fost direct în punctul de vedere al prăbușirii Luna, cu o expunere de peste 200 de milioane de dolari și s-a speculat că va ajunge până la 450 de milioane de dolari. La început, firma părea să revină în urma prăbușirii Luna, dar în curând va fi evident că 3AC se afla într-o poziție mai periculoasă decât credeau investitorii.”

Situația Voyager o face și mai evidentă. „Expunerea companiei la 3AC constă în 15,250 BTC și 350 milioane USDC”. Deci, împrumutul Alameda acoperă cea mai mare parte. Ce trebuiau să dea în schimb, totuși? Formal, „Alameda deține în prezent indirect 22,681,260 de acțiuni ordinare ale Voyager („Acțiuni comune”), reprezentând aproximativ 11.56% din acțiunile cu drept de vot ordinare și variabile în circulație”. Dacă totul merge bine, Voyager nu are de ce să-și facă griji. Totuși, ce se întâmplă dacă nu?

Voyager a crescut 3AC cu 650 de milioane din banii clienților săi, lăsându-i cu doar 150 de milioane de rezerve de numerar.

Cine este responsabil cu riscul acolo, Merrill Lynch?

– Tyler (@ApeDurden) 22 Iunie, 2022

În orice caz, pentru cei cărora le plac bârfele, iată povestea povestită de Voyager:

„Compania a făcut o cerere inițială pentru o rambursare de 25 milioane USDC până la 24 iunie 2022 și, ulterior, a solicitat rambursarea întregului sold al USDC și BTC până la 27 iunie 2022. Niciuna dintre aceste sume nu a fost rambursată și eșecul de către 3AC. rambursarea oricărei sume solicitate până la aceste date specificate va constitui un caz de neîndeplinire a obligațiilor. Voyager intenționează să urmărească recuperarea de la 3AC și este în discuții cu consilierii Companiei cu privire la căile de atac disponibile.”

Răspunsuri și concluzii

Industria cripto în ansamblu se află într-o situație precară. Și există o întrebare în centrul ei, este Sam Bankman-Fried controlând haosul sau preia controlul total al industriei?

Imagine prezentată de Sebastian Herrmann on Unsplash  | Diagrame după TradingView