După ce Bitcoin a înregistrat un rally substanțial de 29% de la începutul anului, investitorii speculează dacă aceasta este o capcană de tauri sau de fapt începutul unei noi piețe de tauri. În prezent, există încă o mulțime de scepticism printre analiști despre dacă Bitcoin și-a găsit cu adevărat fundul.
Pentru a răspunde la această întrebare, renumita companie de analiză în lanț Gassnode publicat astăzi o listă de 10 indicatori pentru a răspunde la cea mai presantă întrebare dintre toate. După cum remarcă compania, „nu există un singur glonț de argint pentru a îndeplini această sarcină”.
Cu toate acestea, cei 10 indicatori pot oferi un indiciu dacă Bitcoin se apropie de sfârșitul pieței sale de urs. Conform analizei Glassnode, patru indicatori confirmă deja sfârșitul, în timp ce doi indicatori sunt „în curs”, iar patru indicatori la rândul lor nu au fost încă declanșați.
Indicatori optimi pentru Bitcoin
Primul indicator, care a fost deja declanșat, este Realized Cap HODL Waves (LTH). Indicatorul afirmă că din punct de vedere istoric, o intersecție între prețul realizat * 0.7 și modelul de preț 200D SMA * 0.6 are loc în fazele cele mai scăzute ale piețelor ursiste.
Un al doilea indicator că piața ursă se încheie este o creștere sănătoasă a veniturilor minerilor, semnalând o piață competitivă a taxelor. Potrivit Glassnode, SMA de 90 de zile a veniturilor din taxele minerului a depășit SMA de 365 de zile. Acest lucru sugerează că există o „creștere constructivă a congestionării spațiului bloc”.
De asemenea, este pe deplin confirmat și indicatorul de profitabilitate pe termen lung până la scurt. Metrica semnalează că un număr mare de monede și-au schimbat mâinile la prețuri mici. Acest lucru creează o „fundație solidă” pentru ciclurile taur, deoarece aceasta creează o realiniere a bazei medii de costuri de piață la prețuri mai ieftine și mai mici.
Nu în ultimul rând, „Indicatorul de detectare a schimbării ciclului Bitcoin” a fost de asemenea declanșat complet. Metrica arată că a fost atins punctul în care corelația dintre deprecierea prețului și oferta în profit este în scădere, indicând saturația de către deținătorii insensibili la preț.
În curs de confirmare este indicatorul New Address Momentum, care arată o redresare durabilă a pieței datorită creșterii activității în rețea. Potrivit Glassnode, acest lucru are loc atunci când SMA de 30 de zile a noilor adrese depășește SMA de 365 de zile și se menține timp de cel puțin 60 de zile.
„O explozie inițială de impuls pozitiv a avut loc la începutul lunii noiembrie 2022. Cu toate acestea, până acum, aceasta a fost susținută doar de o lună”, spune Glassnode.
De asemenea, nu este încă confirmat indicatorul raportului de stres în aprovizionare. În fazele pieței profunde, această măsurătoare atinge o scădere drastică sub 1.0, reflectând faptul că „mâinile slabe” sunt eliminate de pe piață.
„Proporția se află în prezent în regimul de stres al pieței de vârf, care a fost suficient din punct de vedere istoric pentru a zdruncina majoritatea investitorilor”, potrivit companiei de cercetare.
Indicatori pentru un scenariu de urs
Împotriva unui sfârșit iminent al pieței urs se vorbește o redresare mai largă a activității de către entitățile mai mici și mai mari. Ca de obicei pentru o piață ursară, indicatorul Activitatea relativă a entităților mari și mici arată încă o scădere semnificativă a activității în lanț de către entitățile de toate dimensiunile (pragul 1.2).
De asemenea, evaluarea profitului și pierderii realizate arată stadiul încă urs al pieței. Deoarece SMA pe 30 de zile a raportului P/L realizat nu a revenit încă peste 1.0, acest lucru sugerează că cererea nu este încă capabilă să absoarbă profiturile luate.
O imagine similară este pictată de aSOPR, care monitorizează profitabilitatea pe baza producției cheltuite și semnalează că nu a existat încă o schimbare de tendință.
Nu în ultimul rând, potrivit Glassnode, încrederea într-o inversare a tendinței pe lanț nu a fost încă observată. Acest lucru se reflectă în modelele de cheltuieli.
O modalitate de a măsura acest lucru este de a compara cantitatea de profit nerealizat deținută în monedele nou achiziționate (și HODLed) cu cea realizată de monedele cheltuite. Indicatorul nu a fost încă declanșat, dar este aproape de o descoperire pozitivă.
La momentul scrierii, prețul BTC s-a tranzacționat chiar sub rezistența crucială la 21,500 USD.
Imagine prezentată de la Kanchara / Unsplash, diagramă de la TradingView.com
Sursa: https://bitcoinist.com/bitcoin-indicators-confirm-end-bear-market/