Bitcoin (BTC) a fost sub 45,000 USD timp de 14 zile și este în prezent cu 40% sub maximul istoric de 69,000 USD. Această mișcare are asemănări cu sfârșitul lunii septembrie. 2021, când prețul Bitcoin a rămas fix timp de 11 zile și a fost cu 36% sub cel mai mare record anterior de 64,900 USD din 14 aprilie.
Pentru a înțelege dacă dinamica actuală a prețurilor imită la sfârșitul lunii septembrie, comercianții ar trebui să înceapă prin a analiza prima contractelor futures Bitcoin, care este cunoscută și sub denumirea de „bază”. Spre deosebire de un contract perpetuu, aceste futures cu calendar fix nu au o rată de finanțare, așa că prețul lor va diferi foarte mult de schimburile obișnuite la vedere.
Măsurând diferența de cheltuieli dintre futures și piața spot obișnuită, un comerciant poate evalua nivelul de optimism al pieței. Optimismul excesiv din partea cumpărătorilor tinde să facă ca contractul futures pe trei luni să se tranzacționeze la o primă anualizată de 15% sau mai mare (bază).
De exemplu, la începutul lunii septembrie, rata de bază a variat între 9% și 13%, indicând încredere, dar pe 29 septembrie, chiar înainte ca Bitcoin să depășească 45,000 USD, prima futures pe 3 luni era de 6.5%. În general, valorile sub 5% sunt de obicei considerate de urs, așa că o valoare de 6.5% la sfârșitul lunii septembrie a însemnat că investitorii manifestau o încredere scăzută.
În ceea ce privește condițiile actuale de piață, există multe asemănări cu septembrie 2021, chiar înainte ca Bitcoin să spargă 45,000 de dolari și să inițieze un raliu de 62%. În primul rând, actuala primă futures pe 3 luni Bitcoin este de 6.5%, iar indicatorul a variat recent de la 9% la 11%, reflectând un optimism ușor.
Mișcările pozitive neașteptate ale pieței au loc atunci când investitorii se așteaptă cel mai puțin și acesta este tocmai scenariul care se întâmplă chiar acum. Pentru a confirma dacă această mișcare a fost specifică instrumentului, ar trebui să analizăm și piețele de opțiuni. Deformarea delta de 25% compară opțiunile de cumpărare (cumpărare) și opțiuni de vânzare (vinde) echivalente. Indicatorul va deveni pozitiv atunci când „frica” este predominantă, deoarece prima de protecție a opțiunilor de vânzare este mai mare decât opțiunile de call.
Related: Ce piata ursia? Scăderea actuală a prețului BTC încă se potrivește cu ciclurile anterioare ale Bitcoin, spune analistul
Opusul este valabil atunci când formatorii de piață sunt optimiști, ceea ce determină schimbarea deltei de 25% în zona negativă. Citirile între 8% negativ și 8% pozitiv sunt de obicei considerate neutre.
Deformarea deltă de 25% a variat aproape de 10% până la sfârșitul lunii septembrie 2021, indicând o suferință din partea comercianților de opțiuni. Creatorii de piață și birourile de arbitraj au suprataxat pentru pozițiile de protecție (bearish).
Conform indicatorului actual de 25% delta skew, comercianții de opțiuni sunt neutri. Cu toate acestea, pe 10 ianuarie, metrica a atins pragul pozitiv de 8%, semnalând o ușoară ușoară tendință.
Valorile instrumentelor derivate arată că condițiile actuale ale pieței seamănă cu sfârșitul lunii septembrie, când Bitcoin a inversat un trend descendent de 24 de zile și a inițiat o creștere de 62% în următoarele trei săptămâni.
Se va repeta acest fenomen? Cu siguranță, taurii Bitcoin speră așa.
Opiniile și opiniile exprimate aici sunt doar cele ale autor și nu reflectă neapărat părerile lui Cointelegraph. Fiecare mișcare de investiții și tranzacționare implică risc. Ar trebui să efectuați propria cercetare atunci când luați o decizie.
Sursa: https://cointelegraph.com/news/2-key-bitcoin-trading-indicators-suggest-btc-is-ready-for-a-62-upside-move