Warren Buffett a ținut mulți bani la îndemână în ultimii ani.
La sfârșitul anului 2021, teancul de numerar al holdingului său Berkshire Hathaway a crescut până la un record de 146.7 miliarde de dolari. Asta nu ar trebui să fie o surpriză. La urma urmei, Buffett este un investitor de valoare, iar evaluările au fost umflate pe piața de valori din SUA după creșteri semnificative în 2020 și 2021.
„Găsim puține lucruri care ne entuziasmează”, a spus Buffett într-o scrisoare recentă a acționarilor Berkshire. Dar în 2022, Berkshire a crescut cu acțiuni ale gigantului integrat de petrol și gaze Occidental Petroleum (OXY).
Doar în ultima săptămână, Berkshire a cheltuit peste 500 de milioane de dolari pentru a achiziționa alte 9.6 milioane de acțiuni ale companiei. Acest lucru aduce participația totală a Berkshire în OXY la 152.7 milioane de acțiuni, în valoare de aproximativ 8.5 miliarde de dolari.
Să aruncăm o privire mai atentă asupra mișcării și să ne dăm seama dacă investitorii ar trebui urmeze exemplul.
Nu ratați
Pariu mare pe petrolul mare
Berkshire a susținut camionul pe OXY după conferința telefonică a companiei privind veniturile care a avut loc la sfârșitul lunii februarie. Buffett a citit transcrierea și i-a plăcut ceea ce a văzut.
„Am citit fiecare cuvânt și am spus că asta este exact ceea ce aș face. Ea conduce compania în mod corect”, a declarat investitorul miliardar pentru CNBC, referindu-se la CEO-ul Occidental Vicki Hollub. „Am început să cumpărăm luni și am cumpărat tot ce am putut.”
În trimestrul IV al anului 4, Occidental a generat venituri de 2021 miliarde USD, reprezentând o creștere de 8.01% de la an la an. Câștigul pe acțiune ajustat a fost de 139 USD, o îmbunătățire marcată față de pierderea ajustată de 1.48 de cenți pe acțiune în perioada cu un an în urmă.
În cadrul conferinței telefonice, Hollub a evidențiat rezultatele operaționale puternice ale Occidental, bilanțul îmbunătățit și un nou cadru de rentabilitate pentru acționari.
Pe 24 februarie, consiliul de administrație al companiei a declarat un dividend trimestrial obișnuit de 13 cenți pe acțiune pentru acțiunile ordinare OXY, o creștere uimitoare cu 1,200% față de plata din trimestrul anterior de doar 1 cent pe acțiune. De asemenea, compania a anunțat un program de răscumpărare de acțiuni de 3 miliarde de dolari.
Trei luni mai târziu, am aflat că lucrurile au continuat să se îmbunătățească în 2022. În T1, OXY a generat venituri de 8.53 miliarde USD și câștiguri ajustate de 2.12 USD pe acțiune.
Alimentare
În timp ce pariul recent al Berkshire pe petrolul mare face titluri, aceasta nu este prima dată când Buffett investește în Occidental.
În 2019, Berkshire a cheltuit 10 miliarde de dolari pe acțiunile preferențiale Occidentale pentru a ajuta compania să cumpere colegul său producător de energie Anadarko Petroleum din Houston. Occidental plătește un dividend de 8% anual pentru acțiunile preferate, oferind lui Berkshire 200 de milioane de dolari în fiecare trimestru. venituri din dividende.
Aranjamentul dă, de asemenea, mandate Berkshire pentru achiziționarea a 83.9 milioane de acțiuni comune Occidentale la un preț de exercitare de 59.62 USD.
Stoc fierbinte într-un spațiu fierbinte
Prețurile puternice ale mărfurilor au beneficiat în mare măsură producătorii de petrol în 2021. Dintre cele 11 sectoare ale S&P 500, energia a fost de departe cea mai performantă în 2021, înregistrând o valoare impresionantă de 53%, depășind substanțial câștigul de 500% al S&P 27 pentru anul.
Acest decalaj de performanță s-a mărit abia în 2022. Sectorul energetic a crescut deja cu peste 20% până în prezent, față de scăderea de 20% a S&P în același interval de timp.
Nu este greu de înțeles de ce: prețurile petrolului erau deja într-o tendință clară ascendentă înainte ca invazia Ucrainei de către Rusia să alimenteze și mai mult raliul.
O maree în creștere ridică toate ambarcațiunile, dar Occidental a crescut mai sus decât majoritatea colegilor săi, revenind cu 80% deja în 2022.
Va continua mitingul?
Deși investitorii au licitat cu entuziasm acțiunile, mai multe câștiguri ar putea fi la orizont.
În aprilie, Raymond James și-a mărit prețul țintă pentru OXY de la 85 USD la 90 USD, menținând în același timp un rating de cumpărare puternic. Actiunile se tranzactioneaza acum la aproximativ 56 USD bucata.
Luna trecută, Mizuho a reiterat un rating de cumpărare pentru OXY, în timp ce și-a majorat prețul țintă de la 85 USD la 89 USD - cu aproximativ 59% peste locul în care se află acțiunile astăzi.
Acest articol oferă doar informații și nu trebuie interpretat ca un sfat. Este furnizat fără nicio garanție.
Sursa: https://finance.yahoo.com/news/why-warren-buffett-bought-occidental-204200947.html