Iată 2 acțiuni pe care ar trebui să le „leviți de la mâinile mele reci și moarte”

Am fost încurajat de răspunsul la publicarea link-urilor către versiunea gratuită a mea PREFS foaie de calcul în ieri Bani Reali coloană. Dacă ați solicitat acces și nu vi s-a dat încă permisiunea de a vizualiza foaia... așteptați! Lucrez la asta! Acea foaie de calcul este, așa cum ar spune copiii, felul în care mă rulez.

Are pasaje descriptive mari, copiate și lipite pe fiecare titlu de pe un site web care este biblia mea de investiții cu venit fix, www.quantumonline.com. Acele pasaje descriptive sunt foarte importante și oferă tipuri de informații care nu sunt disponibile pe site-uri pline de schlock precum Robinhood (HOOD) sau Căutând Alpha.

Aceste date – datele de apelare, datele de scadență, caracteristicile cu rată variabilă etc. – sunt cruciale pentru înțelegerea obligațiunilor și a acțiunilor preferate. Îmi pare rău dacă acest lucru este mai implicat decât să ascult niște țipete nebunești precum „CUMPĂRĂ Netflix!” (NFLX) sau „Elon Musk este inatacabil” (TSLA) la FinTV, dar conservarea capitalului are un cost. Mai multe teme.

Acesta este momentul în care lucrurile devin complicate și în cazul în care managerii care gestionează activ activele, ca mine, trebuie să ne dovedească curajul. Ratele dobânzilor sunt într-o tendință ascendentă pronunțată, așa cum nu s-au mai văzut de zeci de ani. Ultima perioadă de pe piața de obligațiuni – după cum am menționat în coloana de ieri, folosesc UST de 12 luni ca referință – care se apropie de la distanță de ceea ce am văzut în ultimele 12 luni este perioada din aprilie 2004-octombrie 2007. Noi stiu cu totii cum s-a terminat.

Dacă știți că ratele sunt în creștere, puteți alege decizia de gestionare a portofoliului de a accepta o anumită degradare față de valoarea nominală a titlurilor dvs. cu venit fix pentru a capta fluxurile de venit. Eu sunt. PREFS a scăzut cu 2.94% de la înființare pe 5 la închiderea de ieri, iar în această dimineață, când am verificat, a scăzut cu 27%. Oooooooh. Şi ce dacă? PREFS are un randament de 2022% pe o bază anuală, o cifră care va crește doar pe măsură ce plățile de venit sunt reinvestite. Cum se compară asta cu FedEx (FDX) astăzi?

Și asta este ideea. Lucrul grozav despre investiții versus valori nominale este că putem oportunist reinvestește plățile din dividende în tranzacționarea cu titluri de valoare sub alin. Asta ne oferă ceea ce eu numesc „protecție naturală a apelurilor”.

Șase dintre cele 10 nume din PREFS se tranzacționează în prezent sub nivelul normal și sunt puțin surprins că nu toate au scăzut sub nivelul egal. Două care nu au fost (CUBI-E) și (IN BA), titluri de valoare oferite de Clienții Bancorp și, respectiv, Enbridge, care au caracteristici de rată variabilă. Acestea sunt aur în acest mediu de rate. Charlton Heston, pur și nealterat, „descărcați din mâinile mele reci și moarte” chiar acum. Cu alte cuvinte, nu le vand.

Dar, având în vedere că șase dintre cele 10 nume se tranzacționează sub normal, asta oferă oportunitatea de a face cumpărături, ceea ce fac în fiecare trimestru pe măsură ce plățile veniturilor se înregistrează. www.excelsiorcapitalpartners.com. Hei, trebuie să-mi câștig existența! 

Propunerile de vânzare deoparte, doar fii foarte Ai grijă cu ouăle tale de cuib aici. Astăzi este o vineri cu patru vrăjitoare, așa că vor fi niște șmecherie cu titluri individuale. Amintiți-vă, totuși, prețul numeric al unui titlu contează cu adevărat doar atunci când expirarea opțiunilor așteaptă. Dar realul evaluare a companiei care stau la baza actiunii este mereu important, în fiecare zi, chiar dacă prețul acțiunilor numerice nu este.

Meta platforme (META) a fost prețuit la aproape 900 de miliarde de dolari în septembrie anul trecut. Astăzi? Sub 400 de miliarde de dolari și încă în scădere. Asta e real și asta e stagflație. Pierderile de capital doare. Dacă doriți să le evitați și puteți face față unei presiuni minore, pe termen scurt, asupra prețurilor din cauza ratelor mai mari ale dobânzilor, PREFS este o modalitate bună de a rula.