Cinci stocuri pentru care să-ți slăbești cureaua

Ziua Recunoștinței este un moment pentru a-ți slăbi cureaua.

De aceea, în fiecare an în preajma Zilei Recunoștinței, îmi slăbesc puțin centura de evaluare a acțiunilor în această coloană și sugerez cinci acțiuni care îmi par bine, deși sunt puțin mai scumpe decât prefer în mod normal.

Acestea sunt stocurile GARP. Abrevierea înseamnă creștere la un preț rezonabil. Este teritoriul dintre investițiile de valoare (vânătoare de chilipiruri) și investițiile de creștere (căutând companii cu vânzări și câștiguri în creștere rapidă).

Sunt un tip de valoare. În mod normal, caut acțiuni care se vând pentru un câștig pe acțiune de 15 ori sau mai puțin. Candidații mei GARP vând de 16 până la 20 de ori câștigurile.

Applied Materials
AMAT

Applied Materials Inc., care provine din Santa Clara, California, este unul dintre cei mai mari producători de echipamente de fabricare a semiconductoarelor. Aceasta este o afacere predispusă la explozii și crize, dar compania a înregistrat un profit în 14 din ultimii 15 ani.

Consider o rentabilitate de 15% a capitalului propriu bun și 20% excelent. Applied Materials a câștigat 48% din capitaluri proprii în ultimele patru trimestre și peste 30% șapte ani la rând.

Lindsay

Lindsay Corp. (LNN), care provine din Omaha, Nebraska, este cel mai mare producător american de sisteme de irigare pentru ferme. Un tip popular este sistemul de pivot central Zimmatic, care udă o zonă circulară. De aceea, când zburați peste Midwestul agricol, vedeți o mulțime de cercuri pe pământ.

Compania vinde și alte tipuri de sisteme de irigare și își desfășoară activități în aproximativ 100 de țări. A înregistrat un profit în fiecare an timp de cel puțin 30 de ani, din data de baza mea de date.

Fermierii nu au avut chef să cheltuiască în 2023, așa că veniturile au scăzut în ultima vreme. Cu toate acestea, analiștii cred că câștigurile din anul fiscal 2024 (anul fiscal se încheie în august) vor fi puțin peste cele de anul trecut.

SLB

SLB (simbol și SLB), cunoscută anterior ca Schlumberger, este cea mai mare companie de service pentru câmpuri petroliere din lume. La fel ca majoritatea industriei sale, a avut ani slabi în 2014-2020. Dar acum a revenit la o rentabilitate de 22% a capitalurilor proprii.

Acesta este cel mai bun lucru pe care l-a făcut SLB din 2008. Părerea mea, contestată de mulți, este că vremurile bune vor continua să se scurgă în zona petrolului, așa că cred că viitorul SLB pare luminos. Concurenții SLB mi-au spus că se bucură de o reputație pentru că poate ajuta companiile să exploreze și să foreze în cele mai dificile locații.

Dividendele, reduse în 2020 și 2021, a fost majorat de câteva ori de atunci, ceea ce îmi arată că conducerea crede că lucrurile au revenit pe drumul cel bun.

Tehnologia Amkor
AMKR

Amkor Technology Inc., cu sediul în Tempe, Arizona, oferă servicii de ambalare și testare industriei semiconductoarelor. Cu o valoare de piață de 6 miliarde de dolari, este doar o douăzecime din dimensiunea materialelor aplicate.

Dar cifrele sale de profitabilitate sunt remarcabil de similare cu cele ale concurentului său mult mai mare – 14 ani de cerneală neagră din 15 și o rentabilitate a capitalurilor proprii de 48% în ultimele patru trimestre (pe baza cifrelor preliminare).

Amkor are fabrici în cinci țări asiatice (Japonia, China, Malaezia, Taiwan și Vietnam), plus Filipine și Portugalia. Are 31,000 de angajați. Cu toate acestea, este acoperit de foarte puțini analiști de pe Wall Street. Neglijarea analitică sporește oportunitatea, în opinia mea.

Fabrica de vulpe

Fox Factory Holding Corp. (FOXF) produce piese și accesorii pentru motociclete, vehicule de teren, snowmobile și camioane. În ultimii cinci ani și-a crescut vânzările cu 24% și câștigurile cu 29%.

Compania, cu sediul în Duluth, Georgia, are foarte puține datorii (16% din capitalul acționarilor) și marja profitului din exploatare s-a extins, totuși prețul acțiunilor sale este aproape de cel mai scăzut nivel din trei ani.

Un lucru care nu-mi place este că persoanele din interior au tendința de a fi vânzători, nu cumpărători. Dar acest lucru este valabil pentru multe companii, deoarece directorii sunt hrăniți cu opțiuni pe acțiuni.

Inregistrarea

Coloana de astăzi este 23rd Am scris despre acțiunile GARP, începând cu 1998.

Alegerile mele au avut o rentabilitate medie pe un an de 10.3%, depășind indicele S&P 500 Total Return la 9.5%.

Paisprezece dintre cele 22 de liste GARP ale mele au arătat un profit. Doisprezece au învins S&P 500.

Țineți minte că rezultatele coloanei mele sunt ipotetice și nu trebuie confundate cu rezultatele pe care le obțin pentru clienți. De asemenea, performanța trecută nu prezice viitorul.

Lista de anul trecut a câștigat doar 4.7%, în timp ce indicele a revenit cu 15.8%. O mare pierdere în Darling Ingredients Inc. a fost principalul vinovat.

Dezvăluire: Dețin personal Amkor Technology și într-un fond speculativ pe care îl conduc. Câțiva dintre clienții mei dețin materiale aplicate.

Sursa: https://www.forbes.com/sites/johndorfman/2023/11/20/five-stocks-to-loosen-your-belt-for/