Iată cum să joci temerile exagerate ale Chinei pentru un dividend de 9.5%.

Titlurile recente i-au îndemnat pe unii cititori să scrie despre China – în special ce ar putea însemna pentru portofoliile lor tensiunile tot mai mari dintre Beijing și Washington (nu datorită fiasco-ului cu balonul spion al celor dintâi).

În primul rând, trebuie să ținem cont întotdeauna de faptul că acțiunile – și în special modul meu preferat de a deține acțiuni (prin intermediul unui fond închis sau CEF)— într-adevăr sunt a pe termen lung investitie. Știu că sună evident, dar poate fi ușor de uitat atunci când titluri alarmante – un război sau o pandemie, să zicem – fulgerează pe ecranele noastre.

Cu alte cuvinte, haosul global nu este cu adevărat nimic nou pentru acțiuni. Diferența astăzi este că suntem mai conectați ca niciodată, așa că fiecare mișcare făcută de unul dintre adversarii Americii este subliniată cu atât mai mult. Acesta este motivul pentru care acțiunile au înregistrat o rentabilitate anuală medie de aproximativ 8.5%, cu câteva decenii în urmă.

Dar cea mai recentă mișcare a Chinei face ridicați întrebarea dacă este mai bine să deținem acțiuni (sau fonduri) americane sau internaționale în aceste zile. Deci haideți să vedem în ce direcție bate vântul aici. Apoi vom discuta despre un CEF cu randament de 9.5% pe care îl consider perfect pentru acest moment de piață.

Acțiuni americane sau internaționale?

O mare întrebare în acest moment este dacă retragerea globalizării pe care o vedem înseamnă sfârșitul investițiilor străine, în special în China. Tensiunile tot mai mari vor adăuga combustibil focului, încurajând companiile chineze să privească în interior și să-și abandoneze ambițiile globale?

Pe scurt, răspunsul este nu. Recent, Bloomberg a catalogat o listă de firme chineze care doresc să se extindă la nivel internațional, datorită cooperării tot mai mari cu partenerii europeni. De exemplu, poate că nu ați auzit niciodată de Zhejiang Sanhua Intelligent Controls Co., dar recent a strâns miliarde de dolari americani prin parteneriatul cu SIX Swiss Exchange. Și acesta este un exemplu din multe.

Deci nu, acțiunile internaționale nu sunt excluse pentru noi, investitorii de dividende. Dar înainte de a investi într-o acțiune internațională sau într-un ETF popular de peste mări, cum ar fi Vanguard FTSE All-World Ex-US ETF (VEU), ar trebui să vă uitați îndeaproape la un indicator critic: puterea dolarului american.

Putem să facem acea printr-un ETF numit Invesco US Dollar Bullish ETF (UUP), care urmărește puterea dolarului verde, al cărui nivel este o modalitate bună de a evalua dacă acțiunile străine sunt sau nu cumpărate. Când UUP atinge maxime, acțiunile străine tind să se vândă, motiv pentru care oricine a cumpărat VEU când UUP a atins vârful la sfârșitul anului trecut a depășit fondurile axate pe America, deși și acestea se descurcă destul de bine.

Desigur, momentul este totul, deoarece menținerea VEU pe termen lung va însemna subperformanța S&P 500 cu un decalaj mare.

Pentru că suntem investitori pe termen lung la Contrarian Outlook, nu încercăm să cronometram valuta sau piețele de valori. De aceea, recomand în continuare să păstrați cea mai mare parte a portofoliului dvs. în acțiuni dovedite din SUA, cu istoric de profit pe termen lung. Sau mai bine zis, CEF-urile care le dețin.

Acest CEF vă oferă un randament de 9.5% la cele mai bune acțiuni din America

Liberty All-Star Equity Fund (SUA) este un bun exemplu. A oferit câștiguri și dividende puternice de zeci de ani, dar randamentul său este a mult mai mare – cu 9.5% în prezent – ​​chiar dacă investește în multe dintre cele mai mari acțiuni S&P 500, inclusiv Amazon.com (AMZN), Apple (AAPL) și Microsoft (MSFT).

Cu SUA, ai acces la firme extrem de profitabile din SUA, fără bătaia de cap de a încerca să cronometrezi dolarul american. În plus, obțineți un flux de venituri de 9.5%, care este de peste cinci ori mai mult decât plătește acțiunile medii S&P 500. (Deși plata sa anuală totală variază oarecum, deoarece conducerea are o politică de a plăti 10% din valoarea activului său net - NAV sau valoarea pe acțiune a portofoliului său - sub formă de dividende.)

Apropo de NAV, primești o mică reducere deghizată aici. Asta pentru că, în timp ce scriu asta, SUA tranzacționează la un nivel egal cu NAV-ul său. Acest lucru este neobișnuit pentru CEF, care se tranzacționează adesea la reduceri, și în special pentru cele mari în zilele noastre, din cauza vânzării din 2022. Cu toate acestea, SUA s-a tranzacționat la o primă medie de puțin sub 3% în ultimul an, așa că încă obțineți o afacere aici.

Michael Foster este analistul principal al cercetării Perspective contrare. Pentru idei de venituri mai mari, faceți clic aici pentru cel mai recent raport al nostru „Venituri indestructibile: 5 fonduri de chilipiruri cu dividende constante de 10.2%.Matei 22:21

Dezvăluire: niciuna