Stocurile Target sunt în scădere rapidă, reducând odată cu el și alte stocuri de vânzare cu amănuntul

Intrebari cu cheie

• Stocul țintă a fost într-o plimbare cu roller coaster, deoarece compania a avertizat cu privire la probleme de stoc și un sezon lent de cumpărături de sărbători.
• Target se confruntă cu o creștere a traficului pietonal, precum și a vânzărilor pentru mărcile sale private.
• Investitorii pe termen lung ar putea folosi această retragere ca o oportunitate de cumpărare.

Target și-a lansat câștigurile din al treilea trimestru, iar acțiunea a luat o bătaie. În timp ce nivelurile stocurilor lor s-au îmbunătățit începând cu al doilea trimestru, este încă o problemă pentru retailer. Acest lucru, împreună cu perspectivele slabe pentru sezonul sărbătorilor, i-au speriat pe mulți investitori să vândă acțiunile. Dar sunt toate veștile proaste pentru Target? Sau este aceasta o șansă de a cumpăra un mare retailer pe care Wall Street l-a supravândut? Iată ce trebuie să știe investitorii.

Acțiune țintă în știri

Raportul de câștiguri al Target pentru al treilea trimestru al anului fiscal 2022 a arătat că retailerul suferă în continuare de o încetinire a cheltuielilor de consum. Cel mai semnificativ semn de necazuri a fost creșterea vânzărilor cu 2.7% înregistrată până la sfârșitul lunii octombrie. Acțiunea a cunoscut prima scădere abruptă în mai 2022 și s-a aflat într-un roller coaster de creșteri și scăderi ale prețurilor. Din comunicatul de presă de miercuri, 16 noiembrie până luni, 21 noiembrie, Target a pierdut 12% din valoarea stocului, după ce și-a redus previziunile de vânzări pentru sezonul sărbătorilor.

Marja de profit operațional a companiei pentru trimestrul a fost de 3.9%, mai mică decât așteptările analiștilor de 5.35%. Mai multe probleme afectează capacitatea Target de a obține profit, iar inventarul în exces a reprezentat o mare parte a problemei. Target și alți comercianți cu amănuntul au supracompensat problemele legate de lanțul de aprovizionare legate de pandemie prin comandă excesivă pentru a menține rafturile pline. Multe magazine, inclusiv Target, se confruntă acum cu dificultăți în scoaterea stocurilor din porturi maritime și în sistemul intermodal pentru livrare. Ei se confruntă, de asemenea, cu o schimbare generală a obiceiurilor de cumpărături ale consumatorilor, determinată de o schimbare mai mare decât în ​​mod normal inflaţiei. Target se ocupă acum de costul stocării inventarului în exces, reduce articolele neesențiale pentru a încuraja vânzările și se confruntă cu o profitabilitate mai scăzută.

TryqDespre trusa de inflație Q.ai | Q.ai – o companie Forbes

Target anticipează un sezon de vacanță slab pentru vânzări, deoarece inflația a erodat veniturile discreționare ale consumatorilor. Oamenii încă mai cumpără cadouri, doar mai puține dintre ele, deoarece dolarul lor nu se întinde atât de departe cum a fost cândva. Alți comercianți cu amănuntul precum Walmart au reputația de a fi mai ieftini decât Target, ceea ce probabil a contribuit la o scădere a veniturilor pentru Target. O altă problemă cu care se confruntă Target în ceea ce privește pierderile este infracțiunea organizată de furt cu amănuntul, despre care ei estimează că și-a redus marja brută cu 400 de milioane de dolari în 2022. Target estimează că va pierde 600 de milioane de dolari până la sfârșitul anului în favoarea acestor rețele criminale.

Îndrumările slabe ale Target afectează alți retaileri

Previziunea Target pentru un al patrulea trimestru slab a scăzut, de asemenea, valorile stocurilor altor retaileri majori. Macy's a pierdut 8.1%, Best Buy a scăzut cu 8.6%, iar Advance Auto Parts a scăzut cu 15.1%. Investitorii s-au îngrijorat probabil că aceștia și alți retaileri majori nu vor putea îndeplini așteptările de performanță ale analiștilor pentru ultimul trimestru al anului din cauza stocurilor în exces și a cheltuielilor slabe ale consumatorilor.

Cu toate acestea, se pare că Target se confruntă cu cel puțin unele probleme unice pentru ei. Walmart a depășit estimările privind câștigurile pe acțiune cu aproape 14% și veniturile cu peste 3%. Bath and Body Works a depășit estimările câștigurilor pe acțiune cu 101% și ale veniturilor cu 3%. Macy's a depășit estimarea câștigurilor pe acțiune cu 273% și a veniturilor cu 0.5%. Pe de altă parte, Target a ratat estimările privind câștigurile pe acțiune cu aproximativ 28% și a depășit cu puțin estimările privind veniturile cu 0.44%.

Revizuirea declarației de venit țintă

Target a raportat un total de 26.1 miliarde USD în vânzări, o schimbare de 3.3% față de 25.3 miliarde USD în același trimestru din 2021. Venitul său total a fost de 26.5 USD, o creștere de 3.4% de la 25.7 miliarde USD în aceeași perioadă a anului 2021. Venitul său operațional a fost de aproximativ 1 USD miliarde, o scădere de 49.2% de la aproape 2 miliarde de dolari în al treilea trimestru al anului 2021. Câștigurile sale înainte de impozite au fost de 909 milioane de dolari, în scădere cu 52.4% față de 1.9 miliarde de dolari în același trimestru din 2021.

Target a raportat câștiguri GAAP pe acțiune în al treilea trimestru de 1.54 USD, în scădere cu aproape 50% de la 3.04 USD pe acțiune în același trimestru din 2021. A raportat o creștere comparabilă a vânzărilor de 2.7% și a înregistrat câștiguri de cotă de unități atât în ​​magazin, cât și online. Acțiunile țintă au plătit 1.08 USD per acțiune în dividende, o creștere de 20% de la 0.90 USD în același trimestru din 2021.

Revizuirea bilanţului ţintă

Target a raportat că a avut numerar și echivalente de numerar de 954 de milioane de dolari în al treilea trimestru, în scădere de la 5.7 miliarde de dolari în al treilea trimestru din 2021. Deținea 17.1 miliarde de dolari în stoc, o creștere de la 14.96 de miliarde de dolari de la an la an și are active curente totale de 20.4 miliarde de dolari. Totalul total al activelor Target este de 55.6 miliarde USD, o creștere de la 54.4 miliarde USD în trimestrul al treilea din 2021.

Conturile sale de plătit, datoriile acumulate și alte datorii curente și partea curentă a datoriei pe termen lung au totalizat 23.8 miliarde USD, iar pasivele sale necurente au totalizat 20.8 miliarde USD. Investiția acționarului său în acțiunile comune a fost de 38 de milioane de dolari, cu un capital vărsat suplimentar de 6.5 miliarde de dolari și câștiguri reportate de 4.6 miliarde de dolari pentru o investiție totală a acționarilor de puțin peste 11 miliarde de dolari.

Perspectiva stocului țintă

O problemă cu care se confruntă Target este că se poziționează ca o companie mai scumpă alternativă la Walmart. Ambele au articole similare, dar reputația Target este că se concentrează mai puțin pe a fi un magazin unic și oferă bunuri de ultimă generație decât Walmart. Și se pare că clienții sensibili la preț și-au schimbat loialitatea către mărfurile cu costuri mai mici de la Walmart. Combinați acest lucru cu comanda de marfă excesivă a Target și puteți vedea situația dificilă în care s-au pus.

Singura soluție pentru Target a fost să reducă marfa generală pentru a o scoate din inventar. Deși acest lucru va ajuta la scăderea sumei pe care Target a blocat-o în inventar, afectează veniturile. Cu cât prețul plătit pentru articole este mai mic, cu atât mai puține venituri câștigă Target, ceea ce are un impact asupra prețului acțiunilor și a situațiilor financiare ale companiei.

Va fi nevoie de timp pentru ca inflația să treacă și ca stocul de stocuri să se reducă, dar acestea sunt probleme pe termen scurt care se rezolvă în cele din urmă. Cumpărătorii nu au abandonat încă Target, deoarece traficul a crescut cu 1.4% de la an la an în ultimul trimestru. Compania speră să economisească până la 3 miliarde de dolari în următorii trei ani, devenind mai eficientă și concentrându-se pe „reducerea complexităților și reducerea costurilor”.

Target deține, de asemenea, o serie de mărci interne care au o reputație favorabilă în rândul cumpărătorilor. Aceste produse cu etichetă privată au înregistrat vânzări crescute de două ori mai mult decât vânzările companiei Target din trimestrul trei.

Perspectivele pe termen scurt pentru acțiunile Target sunt nesigure din cauza preocupărilor imediate cu privire la încetinirea vânzărilor și a perspectivelor slabe pentru vacanță. Viziunea pe termen lung a prețului acțiunilor Target este bună, deoarece retailerul nu are de gând să închidă magazine, intenționează să investească în aspectul magazinelor sale și a deschis centre de sortare suplimentare pentru a prelua marfa din magazine și a le livra rapid clienților. .

Linia de fund

Deși este îngrijorat de pierderea veniturilor și a vânzărilor, Target se uită spre viitor și își ia cu liniște loviturile financiare. Compania este încă profitabilă și câștigă în continuare cotă de piață. Acesta ar putea fi un moment excelent pentru a cumpăra acțiuni Target la un preț mai mic și pentru a păstra pe termen lung odată ce economia se stabilizează și oamenii revin la vechile obiceiuri de cheltuieli. Cu toate acestea, înțelegeți că următoarele rapoarte de câștig pe care compania le lansează ar putea fi proaste. Dar, în calitate de investitor pe termen lung, acestea ar putea fi considerate oportunități suplimentare de cumpărare.

Dacă doriți să investiți mai strategic, Q.ai elimină presupunerile din investiție.

Inteligența noastră artificială străbate piețele pentru cele mai bune investiții pentru toate tipurile de toleranțe la risc și situații economice. Apoi, le împachetează în kituri de investiții la îndemână, precum noastre Kit de umflare, care fac ca investițiile să fie simple și – îndrăznim să o spunem – distractive.

Cel mai bun din toate, puteți activa Protecția portofoliului în orice moment pentru a vă proteja câștigurile și a vă reduce pierderile, indiferent de industria în care investiți.

Descărcați Q.ai astăzi pentru acces la strategii de investiții bazate pe inteligență artificială. Când depuneți 100 USD, vom adăuga o sumă suplimentară de 100 USD în contul dvs.