5 acțiuni cu dividende pentru a învinge inflația și creșterea ratelor dobânzilor

„Cultivatorii de dividende te protejează cu adevărat de creșterea ratelor și a inflației, deoarece obții acel flux de venituri în creștere”, spune Thomas Huber, managerul celor 19 miliarde de dolari.

T. Rowe Creșterea dividendelor de preț
fond (ticker: PRDGX).

În ciuda planurilor Rezervei Federale de a continua să crească ratele dobânzilor și să încetinească economia în lupta sa împotriva inflației, companiile cu venituri rezistente majorează plățile. Chiar dacă creșterea câștigurilor este în scădere pentru cei din S&P 500, plata globală a indicelui ar trebui să crească cu 10% în acest an, estimează Howard Silverblatt, analist senior al indicelui la S&P Dow Jones Indices. Aceasta ar marca prima creștere cu două cifre a dividendelor S&P 500 din 2015.

Între timp, obligațiunile de trezorerie protejate împotriva inflației, sau TIPS, nu oferă Orice protecţie. The

Obligațiuni iShares TIPS
fondul tranzacționat la bursă (TIP) a pierdut 11% în 2022, inclusiv plățile dobânzilor.

Acțiunile cu dividende în creștere ar putea, de asemenea, să se clatine, desigur.

Ţintă

(TGT), unul, este un „aristocrat” de dividende, o companie care și-a majorat dividendele de cel puțin 25 de ani. Target și-a majorat plata timp de 51 de ani consecutivi, inclusiv o creștere de 20% în iunie, până la o valoare anuală de 3.60 USD pe acțiune, bun pentru un randament de 2.8% la prețul recent al acțiunii, în jur de 153 USD.

Dar investitorii au pedepsit acțiunile, împingându-le cu 34% în acest an. Retailerul a fost prins cu o combinație greșită de stoc într-o perioadă de inflație ridicată și de schimbare a obiceiurilor de cheltuieli ale consumatorilor, spune Michael Barclay, managerul companiei.

Venitul din dividende Columbia
(LBSAX), care și-a simplificat poziția în Target.

O participație mai mare în portofoliu este

Blazon

(CVX). Randamentul este de 3.6% și a fost un câștigător, câștigând aproximativ 37%, cu dividende incluse, anul acesta.

Stocurile de petrol nu se vor descurca bine dacă cererea globală pentru marfă va scădea odată ce războiul din Ucraina încetează. O încetinire a economiei globale ar răci, de asemenea, perspectivele pentru țiței. Administratorul de multă vreme al fondului Columbia, Barclay, consideră totuși că Chevron pare rezistent. „Au fost disciplinați în cheltuielile lor de capital”, spune el, adăugând că operațiunile diversificate ale Chevron de-a lungul lanțului energetic oferă o anumită stabilitate.

Chevron și-a majorat dividendul trimestrial cu 6% în ianuarie până la 1.42 USD pe acțiune. Se așteaptă ca plata anuală a acesteia să atingă 5.97 USD pe acțiune în 2023, în creștere cu 5%, cu o rată de plată de 35% din câștiguri.

Mai atrăgător pentru randamentul său este

Philip Morris International

(P.M). Acțiunile producătorului de tutun oferă 5.2% și au înregistrat un randament total de 3.7% în acest an. Compania și-a majorat recent plata trimestrială cu aproximativ 2%, sau doi cenți, la 1.27 USD pe acțiune.

Philip Morris își vinde produsele în străinătate, unde scăderea consumului de tutun și a reglementărilor nu sunt atât de mari ca în SUA Dispozitivul său de tutun încălzit IQOS, vândut deocamdată în străinătate, a adus 29% din venituri anul trecut. Compania își propune să dubleze aproape până în 2025. „Sunteți plătit să așteptați cu acel randament de 5%”, spune Huber, care deține acțiunile.

Investitorii nu ar trebui să treacă cu vederea acțiunile cu randamente scăzute, dar și plăți în creștere și afaceri de bază solide.

Intermediere de asigurări

Marsh și McLennan

(MMC), pentru unul, randamente doar 1.5%. Dar dividendul său crește la un nivel bun. Compania a sporit-o în iulie cu aproximativ 10%, la 59 de cenți pe acțiune, sau 2.36 dolari anual.

Marsh nu are nevoi mari de capital, o mare pierdere de numerar pentru multe companii industriale și cele din alte sectoare. Barclay menționează câștigurile constante ale veniturilor Marsh ca susținând dividendul, care este de așteptat să crească. Acesta va atinge 2.45 USD în 2023, conform estimărilor consensuale, cu o rată de plată la un confortabil 33%.

Acțiunile Marsh au scăzut cu 9.6%, inclusiv dividendele, în acest an. Aceasta este o acțiune bună față de sectorul financiar S&P 500, cu 17.7%. Marsh s-a dovedit rezistent în recesiuni, creșterea câștigurilor pe acțiune în toate contracțiile economice începând cu 1952, a declarat directorul general Daniel Glaser investitorilor în iulie. Factorii care susțin creșterea acesteia includ inflația, care ajută la stabilirea prețurilor asigurărilor și ratele mai mari, care beneficiază de venitul fiduciar și profitabilitatea acesteia.

Sectorul tehnologic doborât are, de asemenea, unele acțiuni de dividende atractive. Unul care îi place lui Barclay este

Microsoft

(MSFT), o deținere de fonduri din 2004, când gigantul software a început pentru prima dată să plătească un dividend. Adevărat, acțiunile Microsoft au un randament slab de 1.1%. Dar plățile au crescut constant, inclusiv o creștere de 10% săptămâna trecută la 68 de cenți pe trimestru.

Majoritatea investitorilor nu dețin Microsoft pentru dividendul său, în schimb caută ca acesta să ofere câștiguri de capital din domenii precum jocurile video și software-ul pentru întreprinderi. Acțiunile au scăzut cu aproximativ 27% în acest an, în mare măsură egal cu alunecarea sectorului tehnologic. Cu toate acestea, lui Barclay îi place configurația pe termen lung. „Când dați un pas înapoi și vă uitați la câștigurile și fluxul de numerar, acestea continuă să crească”, spune el.

Încă două alegeri defensive de luat în considerare: Compania de dispozitive medicale

Becton Dickinson

(BDX) și asigurător de sănătate

Elevance Health

(ELV). Huber îi plac ambele pentru modelele lor de afaceri de „creștere defensivă”, spune el.

Becton, cu un randament de 1.4%, este în creștere cu un păr în acest an, inclusiv dividendele sale. Compania și-a majorat plata trimestrială cu 5%, la 87 de cenți pe acțiune, la sfârșitul anului trecut. Acționarii ar trebui să obțină o altă creștere mai târziu în 2022.

Elevance are 1.1%, dar a crescut trimestrial cu 13% anul acesta, la 1.28 USD pe acțiune. La aproximativ 475 USD, acțiunile sunt de 15 ori câștigurile estimate pentru 2023 și au „spațiu pentru expansiune multiplă”, spune Huber. Dividendele sale ar trebui să se extindă, de asemenea, fără să nu rămâi pe o piață defavorabilă.

Trimite un mesaj pentru Lawrence C. Strauss la [e-mail protejat]