Bursa ar putea fi din nou la o răscruce. În ultimele săptămâni, am observat câteva câștiguri solide, mai ales la nivel general, deoarece un rally a luat stăpânire și a moderat pierderile de la începutul anului pe indicii majori. Dar se epuizează acest miting?
Având o viziune de urs asupra mediului actual, Mike Wilson, strateg-șef al acțiunilor americane al Morgan Stanley. El vede câștigurile în acest moment ca pe o creștere a pieței ursoase și crede că probabil că piețele se vor întoarce din nou în scădere pe termen lung. Prezentându-și poziția, Wilson scrie: „Mesajul de la noi pentru următoarele câteva luni rămâne: riscul/recompensa este neatractiv, iar această piață ursoasă rămâne incompletă”.
Îndreptându-și atenția asupra acțiunilor probabile ale Fed, Wilson continuă: „În timp ce inflația pare să atingă un vârf, nu este probabil să scadă într-un ritm suficient de rapid pentru a stimula tipul de pauză susținută de Fed pe care piața de acțiuni o reduce deja. Ușurarea condițiilor financiare și un raport puternic de muncă din iulie probabil atenuează și mai mult perspectivele pentru o politică mai conciliantă.”
Acest tip de semnale de avertizare indică că este timpul pentru unele jocuri defensive, iar acest lucru ne va aduce în mod firesc la acțiunile de dividende. Acestea sunt acțiunile care vor asigura un venit constant, indiferent de fluctuațiile zilnice ale pieței și vor proteja portofoliul împotriva oricărei volatilități.
Având în vedere acest lucru, am folosit Baza de date TipRanks la zero pe două acțiuni care prezintă randamente mari ale dividendelor – de ordinul a 7% sau mai mult. Potrivit analiștilor de pe Wall Street, ambele aceste acțiuni ar putea genera o combinație de câștiguri de capital considerabile și venituri din dividende - făcându-le o potențială zi de plată dublă pentru investitori.
Plains All American Pipeline (AAP)
Vom începe cu Plains All American, una dintre marile companii midstream din industria energetică din America de Nord. Aceste firme există între capete de sondă și clienți, mutând țițeiul, gazele naturale și lichidele naturale de la puțuri către nodurile de transport, fermele de stocare și rafinăriile care alcătuiesc infrastructura de rețea fizică a industriei petroliere.
Plains All American are o rețea largă de active de transport lichide de țiței și gaze naturale, inclusiv conducte, rezervoare de stocare și facilități terminale în valoare de aproximativ 18,300 de mile, răspândite în America de Nord, de la Munții Stâncoși din Alberta până la Coasta Golfului, până la sud. California, Marele Lacuri și Golful Chesapeake. Plains numără, de asemenea, active mobile în portofoliul său, cu titluri de proprietate asupra a peste 2,100 de camioane și remorci și aproximativ 6,000 de tancuri petroliere și vagoane NGL pentru traficul feroviar.
O rețea de asemenea dimensiuni este Big Business, cu majuscule. Plains se mândrește cu o capitalizare de piață mai mare de 8 miliarde de dolari și a înregistrat venituri totale de aproape 30.1 miliarde de dolari pentru 1S22. Linia de top a companiei a crescut constant din 2T20, impulsionată de revenirea la activitățile mai normale post-COVID și de creșterile abrupte ale prețurilor hidrocarburilor. Veniturile din 2T22 au fost de 16.35 miliarde de dolari, pentru un câștig de 67% de la an la an. Veniturile în creștere au susținut câștiguri puternice, iar rezultatul final al ultimului trimestru a fost de 2 de cenți EPS, o schimbare bruscă față de pierderea de 22 de cenți a EPS înregistrată în trimestrul cu un an în urmă.
Plains are, de asemenea, o poziție solidă de numerar, cu 792 milioane USD în numerar net din operațiuni în trimestrul 2 și o rezervă de active în numerar de 22 miliarde USD la 6.66 iunie, în creștere cu ~30% în ultimele 9 luni.
Rezultatele financiare solide ale companiei permit un dividend generos. Plains plătește 21.75 de cenți pe acțiune comună, care anualizează la 87 de cenți și oferă un randament de 7.4%. Acest randament este mai mult de trei decât dividendul mediu găsit în rândul firmelor listate la S&P.
Privind Plains pentru Stifel, analist Selman Akyol oferă o imagine optimistă asupra imaginii generale: „Fiind unul dintre cei mai mari transportatori de țiței Permian, Plains ar trebui să fie bine poziționat pentru a captura volume incrementale în următorii câțiva ani. În plus, credem că JV-ul PAA cu Oryx ar trebui să permită ca butoaiele suplimentare securizate să curgă pe țevile PAA pe termen lung. Profilul financiar al Plains sa îmbunătățit considerabil în ultimii doi ani și recent și-a crescut distribuția cu ~20%. În continuare, ne așteptăm ca PAA să genereze un FCF semnificativ, care va ajuta la returnarea capitalului incremental părților interesate.”
Tot ceea ce are Plains pentru asta l-a determinat pe Akyol să evalueze acțiunile drept Cumpărare. Cireșa de deasupra? Prețul său țintă de 16.00 USD implică un avantaj de ~37% față de nivelurile actuale. Pe baza randamentului curent al dividendelor și a aprecierii prețului așteptat, acțiunile au un profil potențial de rentabilitate totală de ~44%. (Pentru a urmări istoricul lui Akyol, click aici)
În general, Plains are o evaluare Moderate Buy din consensul analiștilor, bazată pe o împărțire egală de 4 Cumpărări și 4 Reține stabilite în ultimele săptămâni. Acțiunile companiei se vinde cu 11.72 USD, iar prețul mediu țintă de 14.31 USD indică o posibilă creștere de 22% pe un an. (Consultați prognoza stocului PAA pe TipRanks)
Ipoteca Granite Point (GPMT)
Cu toate acestea, industria energetică nu este singurul loc în care să căutați dividende mari și randamente ale acțiunilor. Investitorii le pot găsi și în lumea trusturilor de investiții imobiliare (REIT). Granite Point Mortgage operează în sectorul creditelor ipotecare comerciale, unde generează împrumuturi și datorii pentru investitorii imobiliari comerciali. Compania se concentrează pe generarea de randamente solide, ajustate la risc, pe termen lung pentru acționari, în principal prin dividende.
Dividendele au nevoie de o bază solidă, așa că înainte de a le privi ar trebui să ne uităm la comunicatele financiare trimestriale ale companiei. Granite Point a înregistrat 49.3 milioane de dolari în linia superioară în trimestrul 2 – în principal din venituri din dobânzi din împrumuturi deținute pentru investiții, dar inclusiv din venituri în numerar – care au fost aproximativ stabile față de cele 22 milioane de dolari din trimestrul din anul precedent. Acest lucru a susținut un câștig total distribuibil de 49.4 milioane USD, sau 11.7 de cenți pe acțiune comună. Compania a încheiat trimestrul 22 cu 2 de milioane de dolari în numerar.
Aceste active – venituri, câștiguri distribuibile și numerar lichid – au susținut un dividend comun de 25 de cenți pe acțiune, care a fost plătit ultima dată pe 15 iulie. La această rată, dividendul are o plată anuală de 1 USD și un randament de 10%. Nu numai că acest dividend este de 4 ori mai mare decât media pieței, dar este și mai mare decât rata actuală a inflației anuale, asigurând investitorilor o rată reală de rentabilitate a acestui stoc.
Mutându-se acum la Wall Street, GPMT a atras atenția unui analist de 5 stele Stephen Laws, de la Raymond James. Analistului îi place ceea ce vede aici și observă că majorările ratelor dobânzii ale Rezervei Federale vor avea un impact pozitiv asupra Granite Point în termen scurt.
„Ne așteptăm ca câștigurile distribuibile în 2H să rămână aproape de nivelurile din 2T înainte de a crește în 2023, deoarece câștigurile beneficiază de creșterea ratelor dobânzilor, creșterea activității de inițiere și reînnoirea rambursărilor în CLO cu împrumuturi noi, cu împrumuturi mai mari. Ne menținem ratingul de supraperformanță, având în vedere perspectivele noastre de creștere a câștigurilor distribuibile în 2023 și avantajul risc-recompensă atractiv, cu acțiuni care se tranzacționează în prezent la ~65% din valoarea contabilă și un randament anualizat de ~10%", a declarat Laws.
Evaluarea de la Laws Outperform (adică Cumpărați) vine cu o țintă de preț de 13.50 USD, sugerând că GPMT are loc să crească cu ~35% în anul următor. (Pentru a urmări palmaresul Laws, click aici)
În general, toate cele trei recenzii recente ale analiștilor cu privire la acest stoc sunt pozitive, ceea ce face ca evaluarea consensului analiștilor să fie o Cumpărare puternică. Acțiunile se tranzacționează în prezent la 10 USD, iar prețul mediu țintă de 13.25 USD implică un câștig potențial pe un an de ~33%. (Consultați prognoza stocului GPMT pe TipRanks)
Pentru a găsi idei bune pentru tranzacționarea stocurilor de dividende la evaluări atractive, accesați TipRanks ' Cele mai bune stocuri de cumpărat, un instrument nou lansat care unește toate informațiile de capital ale TipRanks.
Declinare a responsabilităţii: Opiniile exprimate în acest articol sunt doar cele ale analiștilor prezentați. Conținutul este destinat să fie utilizat numai în scop informativ. Este foarte important să faceți propria analiză înainte de a face orice investiție.
Sursa: https://finance.yahoo.com/news/2-buy-rated-dividend-stocks-170627893.html